港股概念追蹤 | 傳華為P70加單50%？手機(jī)鏡頭產(chǎn)業(yè)再迎大利好(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近期華為P70加單50%，考慮到上一代華為P60系列于23年3月底發(fā)布，預(yù)計(jì)華為P70系列的發(fā)售時(shí)間已臨近。去年11月底，知名分析師郭明曾發(fā)布報(bào)告稱，華為預(yù)計(jì)在24年上半年推出新款旗艦機(jī)型P70系列，包括P70、P70 Pro、P70 Pro+與P70 Pro Art。即將發(fā)布的華為P70 Art即將搭載玻塑混合鏡頭。隨著蘋果和華為兩家公司相繼采用玻塑混合鏡頭之后，這將成為鏡頭產(chǎn)業(yè)的新關(guān)鍵趨勢(shì)。相關(guān)標(biāo)的：瑞聲科技(02018)、丘鈦科技(01478)、舜宇光學(xué)(02382)。

郭明錤表示，受益于相機(jī)規(guī)格升級(jí)與麒麟芯片，P70系列出貨量將在2024年有顯著成長(zhǎng)（對(duì)比2023年P(guān)60系列的400–500萬臺(tái)）。若當(dāng)前強(qiáng)勁的手機(jī)庫(kù)存回補(bǔ)需求可持續(xù)到2024年上半年，則P70系列出貨量在2024年可望同比增長(zhǎng)230%至1300–1500萬部。即便庫(kù)存回補(bǔ)需求在2024年上半年放緩，P70系列出貨量仍可望同比增長(zhǎng)150%至1000–1200萬部。

據(jù)了解，P70 和 P70 Art 外觀主要區(qū)別在于鏡頭模組。華為 P70 Art主攝是1英寸索尼IMX989傳感器（P70標(biāo)準(zhǔn)版搭載OV50H），這枚傳感器采用了更貼合移動(dòng)影像需求的4:3比例，它的面積比相機(jī)上3:2的1英寸傳感器大一點(diǎn)，真實(shí)數(shù)字是1.02英寸。

TrendForce發(fā)布的報(bào)告顯示，受惠于生成式AI帶起AI智能手機(jī)趨勢(shì)，三星首支搭載AI功能為營(yíng)銷亮點(diǎn)的高端機(jī)型S24系列出貨占比有望增加?？剂扛叨水a(chǎn)品擁有較多鏡頭數(shù)量的情況下，TrendForce預(yù)估2024年全球智能手機(jī)相機(jī)鏡頭（Smartphone Camera）出貨量年增3.8%，約42.2億顆。

值得注意的是，大立光的董事長(zhǎng)林恩平在去年年中稱，現(xiàn)在智能手機(jī)客戶為了提高差異化，計(jì)劃在旗艦手機(jī)中導(dǎo)入一片模造玻璃，主鏡頭可能采用1MG+6P（塑料鏡片）或1MG+7P設(shè)計(jì)。林恩平表示，上述玻塑混合鏡頭是24年的新方案，并稱其為近些年來最難做的案子，如果產(chǎn)品成像表現(xiàn)優(yōu)異的話，玻塑混合鏡頭設(shè)計(jì)方案將成為未來鏡頭的風(fēng)向標(biāo)。

2023年12月12日市場(chǎng)傳出消息稱，全球手機(jī)鏡頭大廠大立光在四季已經(jīng)對(duì)中國(guó)大陸市場(chǎng)的高階鏡頭調(diào)漲價(jià)格。同時(shí)，中國(guó)大陸鏡頭大廠舜宇也在當(dāng)時(shí)宣布，會(huì)在2024年一季度對(duì)新品進(jìn)行漲價(jià)。預(yù)計(jì)部分5P(五片塑料鏡片)鏡頭漲20%至30%。隨著智能手機(jī)市場(chǎng)需求開始回暖，以及CIS芯片廠商及鏡頭廠商相繼開始漲價(jià)，下游的鏡頭模組廠商為控制成本也必然將被動(dòng)開始跟漲，推動(dòng)整個(gè)攝像頭模組(CCM)市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)。

中泰證券指出，2024年，在華為提高出貨量目標(biāo)、蘋果或?qū)l(fā)布新品，以及產(chǎn)業(yè)鏈周期向上的預(yù)期下，消費(fèi)電子有望快速發(fā)展。

相關(guān)概念股：

瑞聲科技(02018)：公司是業(yè)界少有的具備光學(xué)鏡頭、攝像頭模組以及光學(xué)傳動(dòng)三大部件垂直整合能力的光學(xué)解決方案供應(yīng)商。截至2022年年末，塑膠鏡頭方面6P產(chǎn)品的出貨量占總體塑膠鏡頭出貨量的10%以上。光學(xué)模組業(yè)務(wù)2022年出貨量同比增長(zhǎng)121.5%，OIS產(chǎn)品已經(jīng)開始小規(guī)模量產(chǎn)，WLG玻塑混合鏡頭進(jìn)展順利，1G5P以及1G6P鏡頭穩(wěn)定量產(chǎn)交付。市場(chǎng)份額有望不斷提升。

丘鈦科技(01478)：于2024年1月，手機(jī)攝像頭模組銷售量為3891.5萬件，環(huán)比增長(zhǎng)11.4%，同比增長(zhǎng)90%;攝像頭模組銷售數(shù)量合計(jì)3999.6萬件，環(huán)比增長(zhǎng)11.7%，同比增長(zhǎng)93.3%。指紋識(shí)別模組銷售數(shù)量合計(jì)為1178.5萬件，環(huán)比增長(zhǎng)13.1%，同比增長(zhǎng)112%。

舜宇光學(xué)(02382)：1月手機(jī)鏡頭出貨量為約1.03億件，環(huán)比減少3.4%，同比增長(zhǎng)54.8%；車載鏡頭出貨量為1204.8萬件，環(huán)比增長(zhǎng)155.7%，同比增長(zhǎng)31.2%。手機(jī)攝像模組出貨量為6225.6萬件，環(huán)比增長(zhǎng)32.2%，同比增長(zhǎng)52.9%。