看好地墊業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力 聯(lián)合租賃(URI.US)以約11億美元現(xiàn)金收購(gòu)Yak

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，聯(lián)合租賃(URI.US)周一宣布，已與Platinum Equity達(dá)成最終協(xié)議，以約11億美元現(xiàn)金收購(gòu)Yak Access、Yak Mat和New South Access & Environmental Solutions(統(tǒng)稱為 “Yak”)。

Yak是北美地墊行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，擁有約60萬(wàn)塊硬木、軟木和復(fù)合地墊，為建筑和維護(hù)、維修和運(yùn)營(yíng)(MRO)應(yīng)用提供表面保護(hù)。Yak主要服務(wù)于公用事業(yè)和中游垂直行業(yè)的客戶。2023年，Yak在美國(guó)40多個(gè)州的調(diào)整后營(yíng)收為3.53億美元，調(diào)整后EBITDA為1.71億美元。

聯(lián)合租賃預(yù)計(jì)將利用新的債務(wù)融資和資產(chǎn)支持貸款(ABL)信貸安排來(lái)為交易和相關(guān)費(fèi)用提供資金。

聯(lián)合租賃認(rèn)為，在公共和私人投資的支持下，能源和電力市場(chǎng)的長(zhǎng)期機(jī)會(huì)具有吸引力，未來(lái)幾年地墊業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)潛力巨大。該公司預(yù)計(jì)將在11億美元的收購(gòu)中實(shí)現(xiàn)約1.66億美元的稅收優(yōu)惠凈現(xiàn)值。該公司預(yù)計(jì)在交易完成后的第二年年底實(shí)現(xiàn)700萬(wàn)美元的調(diào)整后EBITDA。聯(lián)合租賃預(yù)計(jì)此次收購(gòu)將立即增加每股收益和自由現(xiàn)金流(FCF)，并帶來(lái)誘人的回報(bào)。

該交易預(yù)計(jì)將于2024年第一季度完成。