氫能源,市場話題再被媒體關(guān)注,是因為山東省發(fā)布通知,自3月1日起對本省高速公路安裝ETC設(shè)備的氫能車輛免收高速公路通行費,試行2年。于是A股相關(guān)概念順勢被挖掘炒作。
免征高速過路費可以大幅降低TCO成本,對于一臺49噸長途牽引車,免征高速過路費可以降低全生命周期成本20%以上。機構(gòu)測算假設(shè)青島濟南高速單日往返運營320天計算,TCO成本可節(jié)約240萬元左右,近2輛重卡購置成本。
再加上此前天津市2022年也發(fā)布了免征氫燃料電池車高速過路費的政策,若該政策能在全國更多省份推廣,可以有力促進氫燃料電池車的應(yīng)用。
近期地方政府推出補助,如內(nèi)蒙古綠證松綁和山東免征高速費,類似2021年多省市政策傾向。55個部委下達補貼,看重行業(yè)發(fā)展,今年可能是從‘0到1’的補貼及支持年份。
截至2022年中,山東省已建成全省已建成加氫站23座,日供氫能力達到10000公斤;推廣示范運營氫燃料電池車輛1115輛,運營總里程超過1500萬公里。山東計劃到2025年實現(xiàn)100座加氫站和1萬輛燃料電池車推廣,2030年實現(xiàn)200座加氫站和5萬輛燃料電池車推廣。山東圍繞濟青高速建設(shè)氫能高速公路,并在各服務(wù)區(qū)布局加氫站,“十四五”期間,山東高速集團共將在青銀高速和濟青中線規(guī)劃各類加氫站超過8座,可以串連起以齊魯石化為中心的淄博濟南濱州氫能產(chǎn)業(yè)圈,和以青島煉化為中心的青島院士港、西海岸新區(qū)和濰坊氫能產(chǎn)業(yè)圈。
機構(gòu)對氫能重卡成本分析認為,全生命周期成本柴油重卡約420萬,電動重卡約370萬,LNG重卡約300-275萬,氫能重卡補貼后315萬、不算補貼390萬。若考慮高速費減免(80-100萬),氫能重卡不算補貼成本略高于LNG,遠低于柴油和電動重卡。
山東重卡保有量110萬輛,滲透10%相當(dāng)于10萬輛氫能重卡,遠超2021年新能車增速7700輛。整體量級考慮國內(nèi)外市場潛力,預(yù)期是可行的。
實際上,氫能源政策利好山東地區(qū),港股最直接的就是中集安瑞科(03899)與濰柴動力(02338)。尤其中集安瑞科氫能設(shè)備業(yè)務(wù)持續(xù)較快增長,氫能儲運裝備、車載儲氫瓶及供氫系統(tǒng)銷售額皆上升。
2023年首三季,中集安瑞科收入合共同比上升62.7%至4.4億元,總收入占比同比上升0.7個百分點至2.6%。公司在研發(fā)方面獲得突破,例如成功下線氫氣90MPa液驅(qū)壓縮機、45MPa隔膜壓縮機、國內(nèi)首臺30MPa氫氣管束式集裝箱及國內(nèi)首臺低溫?zé)o水氨運輸車等。
2024年1月份,中集安瑞科的LNG車用瓶訂單達1.65億元人民幣,同比增長27倍。截止2023年9月底公司在手訂單金額同比上升27.6%至221.6億元,達到歷史新高,其中清潔能源及氫能部份分別同比上升50.3%及55.8%至155.1億及4.2億元。
中集安瑞科副總裁兼能源裝備與工程業(yè)務(wù)中心負責(zé)人鞠曉鋒表示,在“雙碳”前標(biāo)下,重卡行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型刻不容緩,疊加油氣價差持續(xù)擴大為LNG重卡市場注入強大的增長動力,目前中集安瑞科旗下生產(chǎn)企業(yè)已優(yōu)化產(chǎn)線、提升產(chǎn)能,以應(yīng)對強勁的市場需求,把握市場高增長機遇,助力重卡行業(yè)的綠色化進程。
而濰柴動力的氫能源重卡在國內(nèi)應(yīng)該是第一梯隊。2月19日,濰柴動力股份有限公司發(fā)布的投資者關(guān)系活動記錄表顯示,濰柴動力表示2023年由于油氣價差拉大,天然氣重卡經(jīng)濟性優(yōu)勢突出,2023年天然氣重卡銷量突破15萬輛, 滲透率超過20%;未來隨著天然氣價格趨于穩(wěn)定、加氣站等基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善以及環(huán)保政策的推進,天然氣重卡及發(fā)動機市場存在進一步發(fā)展空間。
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