高盛：予長和(00001)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)128元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)表研究報(bào)告稱，長和(00001)旗下意大利電訊合營Wind Tre去年EBITDA為22億歐元，同比升1.3%，當(dāng)中長和將分占94億港元，符預(yù)期。

該行稱，意大利的電訊市場競爭仍然激烈，但Wind Tre管理層預(yù)期在過去1-2個(gè)月有相對穩(wěn)定的環(huán)境，但需留意第二季有新電訊商Iliad的加入。管理層指出Iliad在法國曾有以減價(jià)去搶占市場的往績，預(yù)料稍后在意大利會(huì)采取相似策略，但Wind Tre并不打算在價(jià)格上競爭，而是集中提供具吸引力的流動(dòng)服務(wù)計(jì)劃，提供更多的手機(jī)選擇，以捍衛(wèi)市場份額。

高盛相信，長和要到2019年后才能自Wind Tre收取股息，維持長和目標(biāo)價(jià)128元，評(píng)級(jí)“買入”，列于確信買入名單。