透過華音國際（00989）的大跌，起底鼎益豐（00612）的“財富泡沫”

2月27日，華音國際一度大跌超20%、收跌17%的表現(xiàn)，扯出了關于鼎益豐的“陳年老瓜”。

事情是這樣的。

26日，華音國際控股(00989)公布，得悉證監(jiān)會昨日(26日)刊發(fā)一篇新聞稿，內容有關證監(jiān)會已在原訟法庭對該公司之聯(lián)席主席及非執(zhí)行董事隋廣義展開法律程序，指其涉嫌于2018年3月1日至9月14日期間，操縱鼎益豐控股(00612)(該公司之主要股東)的股份。

簡言之，由于牽扯上鼎益豐這一世紀驚雷，華音國際控股不得不被投資者用腳投票了。

鼎益豐，這個“驚雷”的主角，于2024年初爆雷。

2024年1月16日，有媒體報道，諸多鼎益豐投資人齊聚鼎益豐辦公樓追問公司：“什么時候兌付到期的理財產品，隋主席和馬總(馬小秋，鼎益豐創(chuàng)始人之一)為何不出面解決問題?”

鼎益豐國際部一位李姓投資經理現(xiàn)場稱，“馬小秋前段時間因偷渡出國被抓，目前處于取保候審階段，隋主席目前也無法出國，還在跟中東財團協(xié)商合作尋求資金兜底。說句實在話，公司現(xiàn)在沒錢了，無法兌付，大家要給公司處理問題的時間。”

受這一消息影響，鼎益豐控股大跌超30%。截止目前，其股價僅1港元出頭，市值僅剩16億港元。

(行情來源：智通財經APP)

那么，作為始作俑者鼎益豐究竟如何打造了驚天大雷，而華音國際又如何“被請入局”。

“禪意投資”入世

在資本市場，驚天的“雷”，總是以不平凡的姿態(tài)登場。

2011年1月，隋廣義和馬小秋等人，在深圳注冊成立深圳市鼎益豐資產管理股份有限公司。

鼎益豐三字取自周易六十四卦的鼎卦、益卦，豐卦，寓意為巨大的承載力，感召力，惠濟力。

公司的經營宗旨則是以“道德經”為精神核心，以“無我、利他、專一、守信”為企業(yè)精神，宣揚“興道業(yè)以濟民，普利天下眾生”

不明覺厲，一股濃厚的“禪意投資”氣息撲面而來。

而鼎益豐之所以這么禪意，主要是緣于其在道觀進修過的創(chuàng)始人隋廣義。

隋廣義，出生于1962年，一個地道的東北鐵漢，卻經常以一身仙風道骨的打扮出現(xiàn)，他給自己打造的故事也非常玄乎：出身于普通農家，80年代成為了一名出色的工程師和大學生。90年代，成為了最年輕的副市長。后來看破紅塵，跑到四川仙鶴道觀修道去了，并且還于2000年創(chuàng)建了“東方古典哲學價值投資理論體系”和“禪意投資法”。

不僅如此，隋廣義自稱是北斗七星轉世，字“萬明子”，員工和信徒們都喊他“師父”。坊間流傳在一場投資會上，隋廣義自稱胸前有7顆痣，以北斗七星次序排列，而北極星的那顆痣是紅色的，就像是上天為他點下的明燈。

而鼎益豐另一大核心人物馬小秋，和隋廣義相識的故事也很戲劇。

據(jù)悉，隋廣義在四川道觀修行時與四川人馬小秋相遇，兩人一見如故。馬小秋崇拜隋廣義對中國傳統(tǒng)文化的精深研究，感到找到了自己“一生要做的事”，此后追隨隋廣義入道修行一年。在之后，隱居的隋廣義毅然決定帶著馬小秋赴深圳創(chuàng)業(yè)。二人分工明確，隋廣義為“投資”大師，而馬小秋則是極具商業(yè)頭腦的女企業(yè)家，兩人合力將鼎益豐推上了鼎峰。

2018年，鼎益豐在港股市場完成借殼上市，只用了兩年時間將股價從0.22港幣干到28港幣，漲幅高達127倍，最高市值近1000億，創(chuàng)造了當年全球股價漲幅第一的傲人業(yè)績。

據(jù)官網介紹，鼎益豐主要以隋廣義獨創(chuàng)的“東方古典哲學價值投資理論體系”為核心技術，在“金融+文化”的產業(yè)驅動，采用收購、兼并、資產重組等資本運作方式，為投資者們提供專業(yè)的金融特色服務。

巔峰時期，隋廣義等人實際投資的上市公司包括：鼎益豐控股(00612)、華音國際控股(00989)、創(chuàng)業(yè)集團控股(02221)、富匯國際(01034)、萬馬控股(06928)、元匯集團控股(00585)。不過，需要注意的是，這些公司幾乎都是股價1元左右的“仙股”。

如果故事僅以“最高市值近1000億”“當年全球股價漲幅第一”為告終，鼎益豐無疑是一個傳奇。但奈何的是，這個故事從一開始就是一個擊鼓傳花的玄學騙局，“請君入甕”更多的人顯然是他們的追求。

高回報背后的“陽謀”

據(jù)公開報道，鼎益豐旗下產品包括定期封閉、純收益權、原始股權、期權產品等多種，年化收益率從20%至160%不等，產品期限大多為6～36個月不等，期權產品的期限為7～20年。

其中，回報率最聳人聽聞的產品是原始股權——1元/股，封閉期10年，每年按合同初始金額的1%分紅一次，滿5年退出按3.95元/股回收，總收益5年3倍(相當于單利年化60%)，滿10年退出按10.9元/股回收，總收益10年10倍。相當于100萬元投進去，每年返1萬元，滿5年返395萬元，滿10年返1090萬元。

而此次暴雷前推出的產品，也同樣回報率誘人:1、公司“數(shù)字期權”即將上市，從1月10日到9月10日8個月內，所有投資不能退出。2、2月1日起所有分紅按一個月0.5%進行，一年分紅四次，少分紅的部分上市后補償“數(shù)字期權”。3、支持上市的投資者，一律簽署合同，滿10年保底增值20倍。

按理來說，如此高的收益率，懂得人都怕，不懂的人則趨之若鶩。

而憑借著如此超高的收益率，十幾年間鼎益豐吸引了數(shù)十萬“不懂的人”入局，累積了千億財富。

當然，光靠吹噓產品，鼎益豐走不了那么遠。

更神奇的是，該公司利用集資而來的錢在二級市場開始資本運作，進而實現(xiàn)了財富的二次創(chuàng)造。

著名媒體《南方周末》曾報道，鼎益豐集團銷售員工透露，公司一般都會選擇股價不高的公司抄底，再不斷買入，直到進入董事會，然后通過“運作”來賺錢，最后套現(xiàn)后，便把便把利息分發(fā)給股東。另外，鼎益豐還以自己員工的名義開了很多股票賬戶，利用這些股票賬戶拉升股價。

而鼎益豐能創(chuàng)造出近千億市值的鼎峰也是這么來的。

鼎益豐的前身為中國投資基金，2015年起，隋廣義通過從港股市場持續(xù)買入該股票，便以以股東身份進入公司董事會，最終成為主席。2018年，中國投資基金宣布更名為中國鼎益豐，但換湯不換藥，它本質還是一家投資公司，只從事股票買賣和投資。

中國鼎益豐是明顯的“小盤股”，莊股特征明顯，股價長期低于1港元，且股權高度集中，籌碼掌握在少數(shù)人手中。莊股特征明顯的鼎益豐，不論業(yè)績好壞，總能迎來股價暴漲的機會，但沒過多久又被打回原形。巔峰時期，鼎益豐還創(chuàng)造了“市值近千億”的佳績。

而華音國際的成名之路也像極了鼎益豐的翻版。

2022年8月，華音國際發(fā)布公告稱，控股股東家譯投資有限公司出售公司33億股簽訂協(xié)議，其中10億股出售給天豐國際控股有限公司，剩余23億股將出售給其他八位買方。

需要注意的是，隋廣義正是天豐國際背后的大佬，持股達90%。此次股權出售完成后，隋廣義直接和間接持有公司28.46%股份。而早在2020年8月6日，鼎益豐集團實控的香港灝富收購了公司10.5億股，成為該公司第二大股東?？梢钥吹剑ㄟ^不斷蟄伏買入，隋廣義逐漸成為華音國際第一大股東。

拿下華音國際第一大股東的位置后，隋廣義如法炮制華音國際的“仙股”走勢。

舉例來說，2020年7月底至8月中旬，在鼎益豐正式成為華音國際第二股東的前幾天，華音國際股價出現(xiàn)明顯異動，短短十幾天股價從每股7分錢飆升至0.56港元，累漲逾7倍，創(chuàng)近一年新高。而后，2021年11月初到12月底，其股價也從0.4港元上漲到0.85港元，累漲超100%，而這一階段正是隋廣義出任華音國際聯(lián)席主席的時候。

你說，巧不巧合，意不意外。

而鼎益豐除了閃現(xiàn)華音國際控股、創(chuàng)業(yè)集團控股、富匯國際等港股小盤股之外，其在A股還頻頻現(xiàn)身，多次布局ST天馬(002122.SZ)、彩虹股份(600707.SH)、中國中期(000996.SZ)、ST熊貓(600599.SH)、旭光電子(600353.SH)等十余只股票。而這些股票業(yè)績大多表現(xiàn)不佳，市值較小，符合鼎益豐的一貫操作手法。

通過操作這些小市值股，鼎益豐還真實現(xiàn)了資本大躍遷，也真就給了部分投資人豐厚的回報。

有網友稱靠鼎益豐賺了深圳一套房，還有人稱鼎益豐幫他實現(xiàn)了財富自由。

但更多投資人，卻在賣車賣房梭哈鼎益豐后血本無歸……而這些，通常都是鼎益豐“擊鼓傳花”游戲的最后一棒。

結語

事實上，關于鼎益豐這一場擊鼓傳花的游戲，監(jiān)管局并非沒有提醒。

去年11月，深圳金融辦發(fā)布風險提示指出：鼎益豐存在非法集資的風險，相關投資活動已出現(xiàn)“返利延期”“合同到期未退款”“難以兌付”等情況。

而更早之前，也就是2019年的時候，香港證監(jiān)會就決定對鼎益豐涉嫌操縱股價的行為，進行了停牌處理，1年之后復牌直接暴跌97%，但隋的“信徒們”依然視若無睹。

所以，只是監(jiān)管層的風險提示無法叫醒“裝睡的人”。

而縱觀世界金融的發(fā)展歷程，各種資金盤和騙局套路層出不窮，但是底層都是通的，沒有什么不同。只不管是利益驅動之下，清醒的人不夠多，不愿醒的人繼續(xù)裝睡罷了。直至“擊鼓的花”落在手里，成為了被割的韭菜，才知道問題的嚴重性。