A股開盤速遞 | 三大指數(shù)集體翻紅，統(tǒng)一大市場走強(qiáng)，機(jī)構(gòu)稱戰(zhàn)略上需走出熊市思維

2月27日，A股三大指數(shù)集體翻紅，滬指漲0.11%報(bào)2980.42點(diǎn)，成交638億元；深成指漲0.11%報(bào)9075.94點(diǎn)，成交949億元。創(chuàng)業(yè)板指上漲0.05%，報(bào)1752.58點(diǎn)。

盤面上，物流、統(tǒng)一大市場板塊走強(qiáng)，東方嘉盛、音飛儲存2連板。汽車產(chǎn)業(yè)鏈、養(yǎng)殖等方向漲幅居前;設(shè)備更新概念繼續(xù)活躍，工業(yè)母機(jī)/機(jī)器人多股漲停。

下跌方面，黑色家電、計(jì)算機(jī)設(shè)備、電子化學(xué)品Ⅱ等行業(yè)跌幅居前。

總體上，兩市上漲2764家，下跌1992家，350家漲幅持平，其中共35股漲停，共3股跌停。

展望后市，中信建投認(rèn)為，雖然后續(xù)市場可能面臨一些震蕩反復(fù)，但綜合各類條件看市場底部前期已經(jīng)確立，戰(zhàn)略上需走出熊市思維，戰(zhàn)術(shù)上則可徐徐圖之。維持高股息底倉+部分景氣行業(yè)配置思路不變。

熱門板塊

1、汽車產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)，整車眾泰汽車漲停，配件海泰科20cm漲停

汽車產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)，其中零部件概念異動拉升，海泰科20cm漲停，德邁仕漲超13%，三聯(lián)鍛造、博俊科技、繼峰股份、文燦股份等沖高;整車概念震蕩走強(qiáng)，眾泰汽車漲停，力帆科技、漢馬科技、賽力斯、比亞迪、北汽藍(lán)谷等跟漲。

點(diǎn)評：消息面上，理想汽車2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤達(dá)118.1億元，首次全年扭虧為盈。理想美股飆升逾18%，創(chuàng)近兩年來最大漲幅。此外，小米集團(tuán)總裁盧偉冰在接受采訪時(shí)表示，小米已經(jīng)為其首款電動汽車考慮了多個(gè)價(jià)位點(diǎn)，將“很快”揭曉定價(jià)，并表示國內(nèi)交付最快將于第二季度開始。東莞證券指出，春節(jié)假期后，車企陸續(xù)開啟降價(jià)促銷，有望帶動新能源汽車市場逐步回暖。

2、統(tǒng)一大市場概念盤初活躍 音飛儲存漲停

統(tǒng)一大市場概念盤初活躍，音飛儲存漲停，東杰智能、東方嘉盛、暢聯(lián)股份、西上海等跟漲。消息面上，據(jù)央視新聞，國務(wù)院以“建立健全公平競爭制度，加快完善全國統(tǒng)一大市場基礎(chǔ)制度規(guī)則”為主題，進(jìn)行第六次專題學(xué)習(xí)。

3、養(yǎng)殖業(yè)板塊異動拉升 曉鳴股份漲超15%

養(yǎng)殖業(yè)板塊異動拉升，曉鳴股份漲超15%，國聯(lián)水產(chǎn)漲超5%，天邦食品、新五豐、神農(nóng)集團(tuán)、牧原股份等跟漲。

點(diǎn)評：華泰證券研報(bào)稱，2023年四季度公募基金重倉農(nóng)林牧漁板塊市值及占比均有所回升，主要受生豬養(yǎng)殖板塊帶動。農(nóng)業(yè)板塊基金持倉整體仍處低配區(qū)間，考慮到2024年養(yǎng)殖周期有望反轉(zhuǎn)向上，新技術(shù)新消費(fèi)值得期待。

4、設(shè)備更新概念繼續(xù)活躍，工業(yè)母機(jī)/機(jī)器人多股漲停

早盤工業(yè)母機(jī)/機(jī)器人板塊走出探底回升，睿能科技晉級8連板，東杰智能20CM3連板，宏德股份20CM2連板，愛仕達(dá)、日發(fā)精機(jī)、東方精工、博杰股份等紛紛漲停。

點(diǎn)評：消息面上，中央財(cái)經(jīng)委員會第四次會議強(qiáng)調(diào)，推動新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，包括機(jī)床、鍋爐、油漆設(shè)備等各類生產(chǎn)設(shè)備。開元證券研報(bào)指出，我國機(jī)床產(chǎn)量產(chǎn)值世界第一，但高端國產(chǎn)化率不足10%，大而不強(qiáng)。近年來在制造升級、自主可控及政策設(shè)計(jì)的推動下，行業(yè)迎來高端突破機(jī)遇。我國機(jī)床下游景氣度震蕩磨底，龍頭企業(yè)韌性彰顯、強(qiáng)者恒強(qiáng)。未來順周期復(fù)蘇后，機(jī)床設(shè)備作為產(chǎn)線基礎(chǔ)，有望首先迎接反彈。我國為機(jī)床大國，機(jī)床行業(yè)消費(fèi)量世界第一。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，中信建投指出，市場底部前期已經(jīng)確立，戰(zhàn)略上需走出熊市思維;國泰君安表示，微盤股主題由跌轉(zhuǎn)漲，預(yù)計(jì)短期主題熱度有望維持。

中信建投：市場底部前期已經(jīng)確立，戰(zhàn)略上需走出熊市思維

中信建投認(rèn)為，雖然后續(xù)市場可能面臨一些震蕩反復(fù)，但綜合各類條件看市場底部前期已經(jīng)確立，戰(zhàn)略上需走出熊市思維，戰(zhàn)術(shù)上則可徐徐圖之。維持高股息底倉+部分景氣行業(yè)配置思路不變。當(dāng)前市場演繹流動性危機(jī)解除、無風(fēng)險(xiǎn)利率下行及風(fēng)險(xiǎn)偏好上升等分母端邏輯，后續(xù)分子端景氣能否改善或?qū)Q定行情反彈高度，春節(jié)后復(fù)工情況偏慢，顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍待更多政策助力，關(guān)注兩會政策落地情況。整體看市場可為期未完，維持紅利+央國企底倉，積極把握算力產(chǎn)業(yè)鏈、傳媒等高景氣科技方向配置思路不變。

華鑫證券：二次探底風(fēng)險(xiǎn)并未解除

2015年和2018年兩輪救市后，A股首次反彈均實(shí)現(xiàn)了月線三連陽，漲幅在30%左右。本輪八連陽漲幅高達(dá)13.1%，反彈空間猶存。鑒于本輪DDM三因子擾動因素猶存，二次探底風(fēng)險(xiǎn)并未解除，但破前低概率較低，重點(diǎn)關(guān)注3月兩會、美聯(lián)儲議息、2月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

國盛證券：指數(shù)或進(jìn)入盤整階段，積極把握板塊輪動機(jī)會

國盛證券表示，滬指止步8連陽，是否意味著上漲階段的終結(jié)?其實(shí)不然，此輪反彈，滬指通過8連陽快速回到3000點(diǎn)附近的核心樞紐，反觀個(gè)股層面，截至2月26日，兩市2024年上漲的個(gè)股僅600余只，多數(shù)個(gè)股今年股價(jià)依然處于下跌狀態(tài)。也就是說，個(gè)股依然還有較大的修復(fù)空間。結(jié)合周一盤面來看，由于指數(shù)已基本反彈到位，權(quán)重板塊短期護(hù)盤任務(wù)結(jié)束，順勢調(diào)整，而中小盤股持續(xù)活躍，維持著市場人氣。因此，接下來指數(shù)或進(jìn)入震蕩盤整，板塊開啟輪動模式，低位股還有補(bǔ)漲機(jī)會，指數(shù)在短期盤整后或繼續(xù)上攻。量能是考驗(yàn)短期行情的關(guān)鍵指標(biāo)，只要兩市成交額不出現(xiàn)持續(xù)的低于8000億元的情況，市場整體機(jī)會還是大于風(fēng)險(xiǎn)的。

國泰君安：微盤股主題由跌轉(zhuǎn)漲，預(yù)計(jì)短期主題熱度有望維持

國泰君安表示，近期科技主題呈現(xiàn)輪動式行情，央企和資源類主題獲資金青睞。熱點(diǎn)主題普漲呈輪動式擴(kuò)散的特征，從領(lǐng)漲的AI相關(guān)主題擴(kuò)散至前期回調(diào)幅度較大的機(jī)器人、汽車零部件、固態(tài)電池等主題方向，微盤股主題由跌轉(zhuǎn)漲。但科技龍頭、自主可控主題資金凈流出規(guī)模較大，央企、資源股、煤炭開采主題資金凈流入額居前。融資買入額轉(zhuǎn)為凈流入狀態(tài)，且融資買入額占A股成交額比例回升。預(yù)計(jì)短期主題熱度有望維持，主題方向的選擇需密切跟蹤新興科技領(lǐng)域新技術(shù)、新產(chǎn)品的突破，同時(shí)結(jié)合近期產(chǎn)業(yè)政策的新變化尋找主題方向。

招商證券：兩會將至，關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力等主線

復(fù)盤自2018年以來兩會工作報(bào)告中提到的產(chǎn)業(yè)及其市場表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，在大部分時(shí)間里，政策重點(diǎn)領(lǐng)域通常會獲得較高的超額收益，尤其是新興概念或政策，如18年的制造強(qiáng)國、19年的科技創(chuàng)新、20年的公共衛(wèi)生體系建設(shè)、21年的雙碳、22年的新舊能源轉(zhuǎn)換、23年的穩(wěn)增長等。因此，推薦重點(diǎn)關(guān)注：四大科技主線以及新質(zhì)生產(chǎn)力(低空經(jīng)濟(jì)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、/設(shè)備更新/消費(fèi)品以舊換新/銀發(fā)經(jīng)濟(jì)等概念。

中信建投：機(jī)器人應(yīng)用場景有望進(jìn)一步拓展，板塊具備修復(fù)可能

中信建投表示，近日，人形機(jī)器人行業(yè)中事件催化不斷。英偉達(dá)宣布將于3月18日至21日召開GTC2024大會，Agility Robotics、波士頓動力等公司將在現(xiàn)場展出25款機(jī)器人(包括人形機(jī)器人);優(yōu)必選展示W(wǎng)alker S在新能源車廠首訓(xùn)視頻;馬斯克發(fā)布Optimus最新進(jìn)展視頻，機(jī)器人腿部運(yùn)控能力以及運(yùn)動算法迭代提升明顯?？春煤罄m(xù)AI進(jìn)展持續(xù)取得突破、機(jī)器人應(yīng)用場景有望進(jìn)一步拓展，疊加GTC大會、特斯拉視頻更新、量產(chǎn)準(zhǔn)備等催化，機(jī)器人行業(yè)板塊具備修復(fù)可能。

中原證券：建議投資者短線關(guān)注汽車、半導(dǎo)體以及工程機(jī)械等行業(yè)的投資機(jī)會

中原證券表示，兩市周一成交金額9976億元，處于近三年日均成交量中位數(shù)區(qū)域。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)積極因素正在累積，制造業(yè)PMI觸底回升，財(cái)政收入逐步改善，金融對經(jīng)濟(jì)的支持力度加大，春節(jié)出行和消費(fèi)較好。證監(jiān)會新管理層對IPO欺詐發(fā)行加大處罰;限制大股東融券做空套現(xiàn)機(jī)制，提高市場規(guī)則的公平性;鼓勵和支持上市公司加大回購增持力度。在諸多利因素的提振下，未來股指總體預(yù)計(jì)將維持震蕩反彈格局，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關(guān)注汽車、半導(dǎo)體以及工程機(jī)械等行業(yè)的投資機(jī)會。

華泰證券：農(nóng)業(yè)板塊2023年四季度公募基金持倉回升 養(yǎng)豬獲較多加倉

華泰證券研報(bào)稱，2023年四季度公募基金重倉農(nóng)林牧漁板塊市值及占比均有所回升，主要受生豬養(yǎng)殖板塊帶動。其中中歐基金是2023年四季度農(nóng)業(yè)持倉市值最大也增加最多的公募機(jī)構(gòu)，牧原、溫氏、巨星分別為當(dāng)季農(nóng)林牧漁板塊中公募基金重倉市值與數(shù)量最大、重倉數(shù)量增加最多、重倉市值提升最多的個(gè)股。農(nóng)業(yè)板塊基金持倉整體仍處低配區(qū)間，考慮到2024年養(yǎng)殖周期有望反轉(zhuǎn)向上，新技術(shù)新消費(fèi)值得期待。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：嚴(yán)文才。