高盛：維持渣打集團(02888)“買入”評級 目標(biāo)價升至86港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，維持渣打集團(02888)“買入”評級，基于第四季的業(yè)績，上調(diào)2024至2027財年的每股盈測1%/10%/10%/6%，以反映最新的管理層指引，目標(biāo)價則由82港元調(diào)升約5%至86港元。該行料集團管理層確認(rèn)增長前景對股價影響正面，預(yù)期2024財年至2026財年收入分別增長7%、5%、5%，每年成本增長3%，而信貸成本將逐漸正?；?。

報告中稱，公司第四季核心除稅前基本溢利10億美元，比公司預(yù)期高出7%，嚴(yán)格的成本控制和低于預(yù)期的減值費用抵銷收入疲弱的影響。此外，2023財年基本每股盈利、股息和總資產(chǎn)凈值分別較市場預(yù)測高出4%、14%和4%。集團又宣布約10億美元的回購計劃。

該行表示，渣打指引包括2024至2026財年收入每年增長5至7%，其中2024財年將處于區(qū)間的頂端。集團將2024財年的凈息差指引調(diào)整為100至102.5億美元。此外，2026財年的成本復(fù)合年增長率為3%，并將2026財年的成本限制在120億美元以下。集團又設(shè)下2026財年有形股本回報率(ROTE)目標(biāo)達12%，并向股東累計回饋最少50億美元。