“AI信仰”再掀巨浪! 與2023年如出一轍的“美股瘋牛”劇本正在上演?

智通財經(jīng)APP獲悉，有著AI領(lǐng)域“最強賣鏟人”稱號的芯片巨頭英偉達(NVDA.US) 又一份強勁無比的季度業(yè)績以及大幅超出市場預(yù)期的業(yè)績展望，可能將重新點燃華爾街對美國股市的全面投資狂潮，“AI信仰”引發(fā)的美股又一輪“瘋牛行情”也許已經(jīng)開啟。

來自摩根大通的美國市場情報主管安德魯·泰勒(Andrew Tyler)領(lǐng)導(dǎo)的股票交易部門在周四美股開盤前的一份報告中表示，這一結(jié)果可能將全面推動華爾街對美國股市的濃厚看漲情緒，英偉達業(yè)績帶來的正向催化將蓋過最近有關(guān)美聯(lián)儲何時開始降息的傳言。

事實確實如此，全球投資者們圍繞人工智能技術(shù)的新一輪投資狂潮，推動美股基準(zhǔn)股指——標(biāo)普500指數(shù)(S&P 500 Index)周四創(chuàng)下去年11月以來的最大單日漲幅，收漲超2%至5087.03點，盤中創(chuàng)下歷史最高點。以熱度最高的科技股為主的納斯達克100指數(shù)則攀升超過3%，逼近前不久創(chuàng)下的歷史最高點。

在去年這個時候，英偉達用一份震撼全球的業(yè)績告訴全球投資者，全球科技企業(yè)圍繞生成式AI技術(shù)的布局熱潮全面開啟，進而帶動標(biāo)普500指數(shù)在2023年暴力反彈25%，“科技股風(fēng)向標(biāo)”納斯達克100指數(shù)更是瘋漲55%。今年，英偉達用炸裂的業(yè)績告訴全球投資者，英偉達將全面引領(lǐng)全球AI革命，超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心向GPU系統(tǒng)的轉(zhuǎn)變趨勢，以及類似Sora創(chuàng)新型AI應(yīng)用的“大爆發(fā)浪潮”才剛剛開始，美股新的一輪“瘋牛行情”蓄勢待發(fā)。

在“AI信仰”面前，就連美聯(lián)儲降息預(yù)期都得“靠邊站”

北京時間周四凌晨，英偉達再度公布了強勁無比的季度業(yè)績以及大幅超出市場預(yù)期的業(yè)績展望。全球各行各業(yè)對英偉達AI芯片需求激增，使得該科技巨頭繼之前三個季度之后，又一次發(fā)布了令全球震驚的強勁業(yè)績。英偉達最核心業(yè)務(wù)部門，即為全球數(shù)據(jù)中心提供A100/H100芯片的業(yè)務(wù)部門——數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)部門，多個季度以來均為所有業(yè)務(wù)中表現(xiàn)最出色的部門，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)Q4創(chuàng)造的營收達到184億美元，較上年同期激增約409%。

英偉達在業(yè)績展望部分預(yù)計2025財年Q1(截至2024年4月底)總營收將達到約240億美元。這一數(shù)據(jù)可謂大幅超越219億美元的華爾街分析師平均預(yù)測數(shù)據(jù)。這一強勁無比的業(yè)績前景凸顯出英偉達位列全球企業(yè)布局AI熱潮的最佳受益者，堪稱AI領(lǐng)域的“最強賣鏟人”。

英偉達無比炸裂的業(yè)績公布后，截至周四美股收盤暴漲超16%至785.380美元，美股科技股，尤其是芯片股板塊集體暴漲，同樣在周四，歐洲以及亞洲股市的大型科技股，尤其是芯片股周四在英偉達財報刺激下全線暴漲。

因此，AI芯片領(lǐng)域“最強賣鏟人”英偉達可謂以一己之力重振全球科技股投資者們的“AI信仰”，科技股投資者們對于AI的信仰或許將在全球股市再度掀起巨大波浪?！癆I信仰”對包括美股在內(nèi)的全球股市的影響力可謂超過美聯(lián)儲降息預(yù)期帶來的影響。

泰勒領(lǐng)導(dǎo)的交易員們寫道:“這可能是一種影響力非常大的正向催化劑，不僅會讓華爾街更加看好美國股市，而且還會看到股市和目前上行的美債收益率進一步脫鉤，因為事實證明，不管利率環(huán)境如何，英偉達領(lǐng)銜的‘Magnificent 7’都能實現(xiàn)盈利預(yù)期?！盡agnificent 7包括：蘋果、微軟、谷歌、特斯拉、英偉達、亞馬遜以及Meta Platforms。

盡管標(biāo)普500指數(shù)今年屢創(chuàng)新高，但近期漲勢出現(xiàn)停滯且看跌情緒卷土重來，主要因消費者和生產(chǎn)者價格指數(shù)超出預(yù)期，導(dǎo)致交易員們大幅降低了對美聯(lián)儲降息幅度的預(yù)期，因此全球資金在英偉達財報公布前可謂持謹(jǐn)慎情緒。2023年年末以來交易員們預(yù)期的降息150個基點可謂成為“黃粱一夢”，F(xiàn)OMC點陣圖所暗示的75個基點左右“穩(wěn)步降息步伐”似乎已成定局。

全球投資者們此前急切地等待著英偉達業(yè)績，主要希望這份財報能夠重新點燃去年推動股市上漲的濃厚看漲情緒。周四的暴漲行情表明英偉達財報確實點燃了市場情緒，重振科技股投資者們的“AI信仰”。

在去年這個時候，英偉達用一份震撼全球的業(yè)績告訴全球投資者，全球科技企業(yè)圍繞生成式AI技術(shù)的布局熱潮全面開啟，進而帶動標(biāo)普500指數(shù)開啟“瘋牛行情”——2023年標(biāo)普500指數(shù)暴力反彈25%一舉扭轉(zhuǎn)2022年頹勢。今年，英偉達用炸裂的業(yè)績告訴投資者，英偉達將全面引領(lǐng)AI革命，超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心向GPU系統(tǒng)的轉(zhuǎn)變趨勢才剛剛開始，新一輪“瘋?！笨赡苄顒荽l(fā)。

英偉達強勁業(yè)績公布后，華爾街可謂火速上調(diào)英偉達12個月期的目標(biāo)股價，并且重申“買入”或“增持”評級。美國銀行重申對英偉達的“買入”評級，并將該機構(gòu)對英偉達的目標(biāo)價從800美元調(diào)高至925美元;花旗集團將該機構(gòu)對英偉達的目標(biāo)價從575美元上調(diào)至820美元;Cantor Fitzgerald將英偉達目標(biāo)價從775美元上調(diào)至900美元。

一些機構(gòu)甚至在財報出爐后，對英偉達未來12個月股價預(yù)期超1000美元。伯恩斯坦(Bernstein)將英偉達目標(biāo)價從700美元上調(diào)至1000美元;Melius Research將英偉達目標(biāo)價從925美元上調(diào)至1000美元;Benchmark將英偉達目標(biāo)價從625美元上調(diào)至1000美元。

“這是市場的一個縮影。”GLOBALT Investments高級投資組合經(jīng)理Keith Buchanan表示?！拔覀円恢痹谙耄S著市場情緒大爆發(fā)，就像大多數(shù)因素一樣，業(yè)績是否能滿足這一時刻。事實證明英偉達的節(jié)奏還在繼續(xù)。”

泰勒領(lǐng)導(dǎo)的摩根大通股票交易部門還重申他們對美國股市的“戰(zhàn)術(shù)看漲”觀點，主要理由是美國經(jīng)濟增速強勁、英偉達領(lǐng)銜的科技企業(yè)盈利狀況樂觀，以及美聯(lián)儲今年將放松貨幣政策。

但是泰勒和他在交易部門的同事表示，考慮到月末的負面季節(jié)性因素，2月月末美股可能出現(xiàn)短期回調(diào)。不過他們表示，美國宏觀經(jīng)濟和基本面背景必須急劇惡化，美國才有可能出現(xiàn)更大幅度的下滑。他們傾向于做多美股科技股和部分周期性板塊，包括大型銀行、信用卡發(fā)行商、房屋建筑商、運輸公司和零售商。

英偉達引領(lǐng)科技股暴漲，標(biāo)普500指數(shù)又雙叒叕創(chuàng)新高!

英偉達無比強勁的業(yè)績讓投資者們重新相信，人工智能領(lǐng)域的突破性的技術(shù)進展將提振科技公司利潤，并給基準(zhǔn)股指帶來進一步上漲空間。美股三大股指在周四均大幅上漲，其中標(biāo)普500指數(shù)再度創(chuàng)下歷史新高，自2024年以來該指數(shù)可謂屢創(chuàng)新高，涵蓋大型藍籌股的道瓊斯指數(shù)同樣創(chuàng)下歷史新高。

這家市值超萬億的芯片巨頭業(yè)績引發(fā)華爾街全面看漲情緒，推動標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下2024年以來的第12個最高收盤紀(jì)錄，自10月底以來累計上漲近24%。而道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)——被普遍認(rèn)為是美國經(jīng)濟健康狀況的代表，首次超過39,000點。此外，涵蓋發(fā)達市場和新興市場股票的MSCI ACWI指數(shù)也創(chuàng)下歷史最高水平。

當(dāng)然，自1月下旬以來，標(biāo)普500指數(shù)、納斯達克100指數(shù)和道瓊斯指數(shù)一直在同時創(chuàng)下紀(jì)錄——這是自2021年11月以來從未發(fā)生過的壯舉。

FBB Capital Partners研究主管邁克爾?貝利(Michael Bailey)表示:“我們看到高增長、高利潤的科技巨頭在創(chuàng)造利潤方面開辟了新的領(lǐng)域，投資者正在獎勵這個美麗新世界?！薄翱偠灾?，新的歷史高點位于合適的街區(qū)，但也許投資者為了住在這個時髦的街區(qū)而支付了略高的價格。”

在周四美股交易時間段，英偉達的市值增加了近2,800億美元，這是有史以來最大的單日市值增幅，超過了Facebook母公司Meta(META.US)在本月初所創(chuàng)造的1,970億美元增幅。相當(dāng)于增加了一整個奈飛或者一整個的Adobe，又或者接近半個摩根大通或兩個高盛。

僅今年一年，芯片巨頭英偉達的市值就增加了7000多億美元，達到1.9萬億美元，超過了美股科技巨頭亞馬遜(AMZN.US)和谷歌母公司Alphabet (GOOGL.US)。

英偉達強勁漲勢提振了其他芯片公司股價，包括其最大競爭對手AMD(AMD.US)，以及Marvell Technology(MRVL.US)和博通(AVGO.US)等其他大型芯片公司?？胺Q“全球芯片股風(fēng)向標(biāo)”的費城半導(dǎo)體指數(shù)則上漲5%，這是自去年5月份以來該指數(shù)表現(xiàn)最好的一天。

話雖如此，但漲勢并不像多頭所希望的那樣廣泛。標(biāo)普500指數(shù)成分股中只有73%的成分股周四上漲，基本上集中在科技股。該指數(shù)在出現(xiàn)單日漲幅超過2%的最近11個交易日中，其中至少90%的成份股上漲。

Advisors Asset Management首席執(zhí)行官斯科特?科利爾(Scott Colyer)表示:“宿醉前的感覺總是最好的?！薄坝捎谥挥猩贁?shù)股票在推動股指走高，我們早就應(yīng)該進行回調(diào)了。但在出現(xiàn)嚴(yán)重拋售之前，我們?nèi)钥赡芸吹竭@輪反彈持續(xù)下去，因為我們還沒有看到更多股票觸及階段性的新低。”

嘉信理財(Charles Schwab & Co.)交易部門主管Joe Mazzola表示:“美股的信心水平一直非常穩(wěn)定，在交易員的決策方面沒有出現(xiàn)很大的分歧。市場對經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂已經(jīng)大幅下降，這在很大程度上與一些積極的經(jīng)濟數(shù)據(jù)有關(guān)?！?/strong>

關(guān)于標(biāo)普500指數(shù)后市行情，華爾街投資機構(gòu)普遍持看漲態(tài)度。近日，瑞銀將標(biāo)普500指數(shù)2024年年底目標(biāo)上調(diào)至5400點(截至周四美股收盤為5087.03點)，為華爾街主要大行中的最高預(yù)期。

高盛策略師科斯汀(David Kostin)領(lǐng)導(dǎo)的策略團隊現(xiàn)在預(yù)計標(biāo)普 500 指數(shù)將在今年年底上漲至 5200 點，這比他在 12 月中旬預(yù)測的 5100 點水平上調(diào)了約 2%。

“利潤預(yù)期，尤其七大科技巨頭利潤預(yù)期上調(diào)是此次調(diào)整的主要推動因素。 ”科斯汀帶領(lǐng)的高盛策略團隊表示。美國銀行等其他華爾街大行基本上都已暗示，考慮到全球投資者樂觀情緒，標(biāo)普500指數(shù)的預(yù)期還有提高空間，后續(xù)將上調(diào)年終目標(biāo)。