美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 美企Q4盈利同比增長5%

盤前市場動向

1.2月20日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.32%，標普500指數(shù)期貨跌0.32%，納指期貨跌0.51%。

2.截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.19%，英國富時100指數(shù)漲0.14%，法國CAC40指數(shù)漲0.28%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.09%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油跌0.98%，報77.69美元/桶。布倫特原油跌0.79%，報82.90美元/桶。

市場消息

小摩財報季跟蹤：美企Q4盈利同比增長5%，上調(diào)EPS指引比例創(chuàng)四年來新低。摩根大通在最近發(fā)布的第四季度財報季跟蹤報告中表示，標普500指數(shù)成份股公司中，有78%的公司利潤超過預(yù)期，同比增長5%。該行表示，近70%的標普500指數(shù)成分股公司公布了第四季度業(yè)績，其中，大宗商品板塊和醫(yī)療保健板塊表現(xiàn)疲弱，而非必需品板塊、科技板塊和通信服務(wù)板塊則是盈利增長的主要推動力。根據(jù)摩根大通的數(shù)據(jù)，剔除“七巨頭”的第四季度盈利結(jié)果，美國企業(yè)的每股收益增長同比下降4%。在營收方面，57%的公司的銷售額超過了預(yù)期，整體營收同比增長4%。能源、材料和公用事業(yè)在行業(yè)層面出現(xiàn)了負增長。

比特幣重奪1萬億美元市值 明年沖刺15萬美元？比特幣今年已躥升了22%，達到52,005美元，自2021年底創(chuàng)紀錄的鼎盛時期以來，其市值首次突破1萬億美元大關(guān)。很多投資者在區(qū)塊鏈“減半”(每四年將挖礦獎勵減半的預(yù)先計劃過程)之前買入比特幣，許多行業(yè)觀察家表示，目前比特幣的前景一片光明。伯恩斯坦公司(Bernstein)的分析師高塔姆·丘加尼(Gautam Chhugani)預(yù)計，2024年將是加密貨幣爆發(fā)的一年，比特幣將創(chuàng)下歷史新高，并在2025年中期達到15萬美元的峰值。比特幣等風險較高的資產(chǎn)可能會受到持續(xù)高利率的威脅，在一連串強勁的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布后，交易商已將降息押注從3月份推遲到6月份。

警惕！美國商業(yè)地產(chǎn)不良貸款已超過六大行的準備金。在美國，由于辦公室、購物中心和其他房產(chǎn)的逾期付款金額急劇增加，不良商業(yè)房地產(chǎn)貸款已超過六家最大銀行的損失準備金。數(shù)據(jù)顯示，到明年年底，到期的美國商業(yè)地產(chǎn)貸款總量將超過1萬億美元，而到2027年，這一數(shù)據(jù)將達到2.2萬億美元。這意味著，美國商業(yè)地產(chǎn)的困境可能成為未來兩年最大的潛在危機。國際貨幣基金組織(IMF)在一篇博文中表示，美國商業(yè)地產(chǎn)價格正在經(jīng)歷半個世紀以來最嚴重的暴跌，自2022年3月美聯(lián)儲加息以來已經(jīng)下跌11%。在商業(yè)地產(chǎn)的疲軟環(huán)境下，美國的銀行系統(tǒng)也面臨著巨大的壓力。

高盛將全球股市評級上調(diào)至“增持”。鑒于經(jīng)濟增長和制造業(yè)活動復蘇的前景，高盛將其對全球股市的評級上調(diào)至“增持”。近期數(shù)據(jù)顯示，包括美國在內(nèi)的全球制造業(yè)活動出現(xiàn)改善跡象，市場參與者將評估即將公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，以確定主要央行的降息軌跡。高盛在2月16日的一份報告中稱，"我們預(yù)計經(jīng)濟增長將成為風險偏好的更重要驅(qū)動因素，今年股票/債券的關(guān)聯(lián)度將更為負向。"該行補充稱，貨幣政策寬松周期歷來對風險資產(chǎn)起到支撐作用，但今年的作用可能會減弱，"因為市場已經(jīng)提前交易了大部分降息舉措。"

個股消息

第一資本信貸(COF.US)斥資350億美元收購Discover Financial Services(DFS.US)。兩者合并后將成為美國貸款量最大的信用卡公司。這筆交易匯集了兩個著名的消費金融品牌，這一組合將在美國信用卡貸款量方面超越長期競爭對手摩根大通和花旗集團。該交易預(yù)計將于2024年底或2025年初完成。數(shù)據(jù)顯示，這筆交易是今年全球最大的收購案。此前最大的交易是Synopsys Inc.在1月份宣布以約340億美元收購軟件開發(fā)商Ansys Inc.。周二美股盤前，截至發(fā)稿，第一資本信貸跌超4%，Discover Financial Services漲超13%。

巴克萊銀行(BCS.US)2023年稅前利潤符合預(yù)期，推出全面改革以提振股價。數(shù)據(jù)顯示，巴克萊銀行2023年收入為254億英鎊，同比增長2%;稅前利潤為66億英鎊，同比下降6%，符合分析師預(yù)期。該行表示，由于市場和投資銀行咨詢業(yè)務(wù)的客戶活動下降，公司和投資銀行收入在2023年下降了4%，至120億英鎊。與此同時，巴克萊銀行首席執(zhí)行官C.S. Venkatakrishnan制定了一系列計劃，包括大規(guī)?；刭彙⑷娓母飿I(yè)務(wù)、削減成本和出售資產(chǎn)，以尋求改善業(yè)績并提振股價。巴克萊銀行表示，將重組其業(yè)務(wù)部門，并將在2024年至2026年期間向股東返還100億英鎊。截至發(fā)稿，巴克萊銀行周二美股盤前漲近8%。

必和必拓(BHP.US)H1利潤不及預(yù)期，鎳資產(chǎn)減值損失慘重。盡管鐵礦石和其他核心大宗商品的需求依然強勁，但必和必拓上半年利潤與上年持平，該公司受到了鎳資產(chǎn)減值和其他準備金的影響。財報顯示，截至去年12月31日的六個月里，必和必拓營收為272.32億美元，同比增長6%;來自持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的潛在可歸屬利潤為65.7億美元，低于分析師的預(yù)期為67.3億美元。必和必拓將支付每股72美分的中期股息，低于前六個月的90美分。必和必拓在這一時期的凈利潤較上年同期下滑86%，至9.72億美元。上周，該公司宣布對其澳大利亞鎳資產(chǎn)的價值進行25億美元的減值，此前印尼電池金屬供應(yīng)激增拖累了鎳價。它對所有資產(chǎn)進行了審查，并表示可以封存這些資產(chǎn)。該公司還表示，將把用于賠償2015年薩馬科大壩潰壩造成的損失的準備金增加近一倍，達到65億美元。截至發(fā)稿，必和必拓周二美股盤前跌超2%。

家得寶(HD.US)Q4營收、EPS超預(yù)期，但2024年業(yè)績指引令人失望。財報顯示，家得寶Q4營收為347.86億美元，好于市場預(yù)期值的346.4億美元;每股收益為2.82美元，好于市場預(yù)期值的2.77美元。Q4同店銷售下降3.5%，預(yù)估下降3.63%;Q4美國同店銷售下降4%，預(yù)估下降3.78%。家得寶預(yù)計，2024年銷售額將增長1%，不及市場預(yù)期的增長1.4%;預(yù)計同店銷售額將下降1%， 遜于市場預(yù)期的下降0.4%。該公司還預(yù)計，每股收益將增長約1%，同樣不及市場預(yù)期的增長3.0%。截至發(fā)稿，家得寶周二美股盤前跌超3%。

沃爾瑪(WMT.US)2024財年Q4營收1733.9億美元，市場預(yù)期1703.5億美元，上年同期1640.5億美元。此外，沃爾瑪將以每股11.5美元的價格現(xiàn)金收購智能電視品牌Vizio。

FDA受理Argenx(ARGX.US)艾加莫德皮下注射用于治療CIDP的補充上市申請并納入優(yōu)先審評。荷蘭生物技術(shù)公司Argenx宣布，美國食品藥品監(jiān)督管理局(FDA)已經(jīng)受理了艾加莫德皮下注射(VYVGART Hytrulo)用于治療慢性炎性脫髓鞘性多發(fā)性神經(jīng)根神經(jīng)病(CIDP)的補充生物制劑上市許可申請(sBLA)并將其納入優(yōu)先審評。此次申請基于臨床研究ADHERE的數(shù)據(jù)結(jié)果。ADHERE研究旨在評估艾加莫德皮下注射用于治療CIDP成人患者的安全性和有效性。該研究達到了主要終點。截至發(fā)稿，Argenx周二美股盤前漲近3%。

業(yè)績預(yù)告

周三盤前：力拓(RIO.US)