大摩：予ESR(01821)“增持”評級 目標(biāo)價降至17.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報告稱，下調(diào)ESR(01821)目標(biāo)價12%，從19.9港元至17.5港元，原因是盈利預(yù)測降低等?？紤]到以美元計算的租金收入下降以及2023年下半年發(fā)展速度放緩，將2023-2025年每股盈利預(yù)期分別下調(diào)14%、7%和11%，評級“增持”，原因包括：ESR預(yù)計將受益于機(jī)構(gòu)投資者不斷增加房地產(chǎn)配置。就土地和資產(chǎn)的直接和間接權(quán)益價值而言，樂觀假設(shè)認(rèn)為其不斷增長，基本假設(shè)和悲觀假設(shè)均認(rèn)為其有下降。