這輪財(cái)報(bào)季 美國(guó)企業(yè)離不開(kāi)的兩大話(huà)題：成本削減和AI

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利策略師的一項(xiàng)分析顯示，在努力重新配置資金并投資于新技術(shù)的過(guò)程中，美國(guó)企業(yè)正以創(chuàng)紀(jì)錄的速度在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上討論成本控制問(wèn)題。

以Michael Wilson為首的一個(gè)團(tuán)隊(duì)在一份報(bào)告中寫(xiě)道，在本次財(cái)報(bào)季中，美國(guó)企業(yè)對(duì)“運(yùn)營(yíng)效率”的提及次數(shù)達(dá)到了有史以來(lái)的最高水平，因?yàn)槠髽I(yè)專(zhuān)注于支出紀(jì)律，但也投資于“可以推動(dòng)未來(lái)生產(chǎn)力的技術(shù)，如人工智能”。

策略師們表示，最普遍討論運(yùn)營(yíng)效率的行業(yè)與討論人工智能的行業(yè)之間存在顯著的重疊。這些群體包括軟件、專(zhuān)業(yè)服務(wù)、醫(yī)療保健服務(wù)和金融服務(wù)。

匯編數(shù)據(jù)顯示，輝瑞(PFE.US)、貝萊德(BLK.US)和泛林集團(tuán)(LRCX.US)標(biāo)普500指數(shù)成分股公司在本季度的財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上都在宣傳運(yùn)營(yíng)效率。

成本控制受到越來(lái)越多的關(guān)注，正值企業(yè)在經(jīng)濟(jì)軟著陸的希望下保護(hù)利潤(rùn)率之際。投資者一直在尋找就業(yè)市場(chǎng)降溫的跡象，以判斷美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)將下調(diào)借貸成本，不過(guò)最近的數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)短期內(nèi)不會(huì)放松政策。

管理開(kāi)支一直是本季度的一個(gè)關(guān)鍵主題。迪士尼(DIS.US)表示，由于成本削減，今年的利潤(rùn)將至少增長(zhǎng)20%;赫茲租車(chē)(HTZ.US)正在尋求降低成本;李維斯(LEVI.US)表示，一項(xiàng)提高效率的新舉措將包括裁員等削減成本的行動(dòng)。

一些公司正在重新分配這些資金以發(fā)展業(yè)務(wù)。作為改革計(jì)劃的一部分，雅詩(shī)蘭黛(EL.US)正在裁員，以便更快地對(duì)新的美容趨勢(shì)做出反應(yīng)，并加大對(duì)旗下品牌的投資。Meta(META.US)正在大舉投資人工智能技術(shù)，而亞馬遜(AMZN.US)將對(duì)新的投資持謹(jǐn)慎態(tài)度。

在人工智能領(lǐng)域，所有人的目光都將集中在英偉達(dá)(NVDA.US)，該公司預(yù)計(jì)將于本月晚些時(shí)候公布財(cái)報(bào)。本季度迄今為止，Arm(ARM.US)股價(jià)持續(xù)飆升，主要是因?yàn)槿斯ぶ悄芊矫娴闹С鰩椭瘟诉@家芯片設(shè)計(jì)公司的業(yè)績(jī)指引。Palantir(PLTR.US)也受益于對(duì)其人工智能技術(shù)的巨大需求。

作為人工智能趨勢(shì)的最大受益者，市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)的預(yù)期很高。分析師普遍預(yù)計(jì)，在截至1月31日的財(cái)政季度，該公司每股收益將同比增長(zhǎng)602%。多位策略師認(rèn)為，包括英偉達(dá)在內(nèi)的“七巨頭”需要拿出出色的業(yè)績(jī)，才能繼續(xù)跑贏大盤(pán)。

摩根士丹利的Wilson最近將英偉達(dá)、蘋(píng)果(AAPL.US)、微軟(MSFT.US)和谷歌(GOOGL.US)列入了該銀行分析師給予“增持”評(píng)級(jí)的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股名單。他對(duì)這組優(yōu)質(zhì)股票以及作為延伸提供高運(yùn)營(yíng)效率的股票都持積極看法。