高盛：納華潤啤酒(00291)“確信買入”名單 目標價升至37.2元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛納華潤啤酒(00291)入確信買入名單，目標價由35元升至37.2元，以及評級“買入”。

高盛稱，內(nèi)地啤酒經(jīng)過多年競爭及整合，進入著重盈利能力年代，而非追求產(chǎn)量，華潤啤酒是內(nèi)地最大啤酒商，擁有雪花品牌，是內(nèi)地銷量最高牌子。

高盛對2017-2019年華潤啤酒的每股盈利最新預測為0.59元人民幣、0.79元人民幣及1.04元人民幣，其中2018-2019年每股盈測，較市場高出16-27%，并估計華潤啤酒2019年純利率會進一步由6.4%升至9.1%，主要原因有三，售價進一步上升、高端產(chǎn)品升級以及產(chǎn)能合理化可節(jié)少員工等開支，并認為華潤啤酒值得享高溢價。

高盛對華潤啤酒2017年計及特殊項目純利為19.29億人民幣，不計特殊項目盈利為11.79億元人民，2018年不計特殊項目盈利為25.68億元人民幣。