美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲 蘋(píng)果、亞馬遜盤(pán)后公布財(cái)報(bào)

盤(pán)前市場(chǎng)動(dòng)向

1.2月1日(周四)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.14%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.37%，納指期貨漲0.62%。

2.截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.11%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.01%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.75%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.04%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油漲0.70%，報(bào)76.38美元/桶。布倫特原油漲0.68%，報(bào)81.10美元/桶。

市場(chǎng)消息

美股漲勢(shì)有望擴(kuò)散！“七大科技巨頭”獨(dú)舞過(guò)后，板塊輪動(dòng)蓄勢(shì)待發(fā)。美國(guó)銀行(BofA)的美國(guó)股票和量化策略主管Savita Subramanian表示，如果美國(guó)貨幣市場(chǎng)收益率開(kāi)始下降，將會(huì)有“大量資金”流入美國(guó)股票市場(chǎng)，但是不一定全線(xiàn)流入目前熱度最高的“七大科技巨頭”(Magnificent Seven)。Subramanian強(qiáng)調(diào)，標(biāo)普500指數(shù)未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間在沒(méi)有“七大科技巨頭”引領(lǐng)漲勢(shì)的情況下，仍然可以繼續(xù)走高，年終目標(biāo)點(diǎn)位至少看漲至5100點(diǎn)。Subramanian認(rèn)為，標(biāo)普500指數(shù)中的金融板塊(XLF)、房地產(chǎn)板塊(XLRE)、非必需消費(fèi)品板塊(XLY)和能源板塊(XLE)具備“增持”機(jī)遇;至于必需消費(fèi)品板塊(XLP)、醫(yī)療保健板塊(XLV)以及科技股集中度最高的信息技術(shù)板塊(XLK)板塊，Subramanian則建議“削減配置權(quán)重”。

“新債王”岡拉克：“金發(fā)姑娘”已被鮑威爾帶走，衰退仍有可能發(fā)生。岡拉克(Jeffrey Gundlach)認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)給風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)受益的“金發(fā)姑娘”經(jīng)濟(jì)情景的希望潑了一盆冷水，這位知名投資者堅(jiān)持認(rèn)為今年可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退。岡拉克認(rèn)為，市場(chǎng)的信心是盲目樂(lè)觀(guān)的，鮑威爾周三的講話(huà)粉碎了“金發(fā)姑娘”理論。他表示，“目前，我們認(rèn)為通脹率的下降將會(huì)停滯?！薄斑@可能意味著，市場(chǎng)不會(huì)再像幾周前那樣樂(lè)觀(guān)了。”他仍然預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)衰退將在2024年到來(lái)，并暗示投資者可能希望持有現(xiàn)金，以便在經(jīng)濟(jì)衰退到來(lái)時(shí)為買(mǎi)入機(jī)會(huì)提供資金。

美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)危機(jī)襲來(lái)？繼簽名銀行“接盤(pán)俠”暴雷后，德銀也發(fā)出警報(bào)。德銀上季度對(duì)美國(guó)商業(yè)房地產(chǎn)的損失撥備達(dá)1.23億歐元(合1.33億美元)，較上年同期的2600萬(wàn)歐元增加了四倍多，幾乎是上一季度撥備的兩倍。該行表示，房地產(chǎn)貸款的再融資是“主要風(fēng)險(xiǎn)”，因?yàn)樗赋?，價(jià)值下跌的房地產(chǎn)可能會(huì)出現(xiàn)債務(wù)到期，這要求借款人注入新的股本，以獲得新的貸款。而就在德銀公布對(duì)美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)貸款損失撥備飆升前一天，美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)又發(fā)出另一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)。周三，在去年美國(guó)地區(qū)銀行危機(jī)期間接盤(pán)“簽名銀行”(Signature Bank)的紐約社區(qū)銀行(NYCB.US)削減股息和儲(chǔ)備準(zhǔn)備金的決定導(dǎo)致其股價(jià)創(chuàng)紀(jì)錄地暴跌近38%。造成紐約社區(qū)銀行季度虧損的最大原因在于，當(dāng)季該行的貸款損失撥備達(dá)5.52億美元，比分析師預(yù)期高出十倍，同時(shí)遠(yuǎn)超上一季度的6200萬(wàn)美元，表示信貸前景惡化。

IMF前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家：石油和汽油市場(chǎng)需數(shù)年才能從疫情沖擊中恢復(fù)。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Kenneth Rogoff表示，由于疫情造成的供需失衡仍在攪動(dòng)能源市場(chǎng)，石油和汽油價(jià)格陷入了“所有沖擊之母”造成的過(guò)山車(chē)式波動(dòng)，石油和汽油市場(chǎng)需要數(shù)年時(shí)間才能從這場(chǎng)嚴(yán)重沖擊中恢復(fù)過(guò)來(lái)。Rogoff表示：“從長(zhǎng)期來(lái)看，除非投資大幅增加，否則能源價(jià)格將上漲，但從目前的政策指導(dǎo)來(lái)看，投資大幅增加似乎不太可能。供需沖擊極有可能繼續(xù)攪動(dòng)能源市場(chǎng)和全球經(jīng)濟(jì)。”

違約率已創(chuàng)近四年新高！穆迪繼續(xù)預(yù)警：美企違約潮尚未停歇。根據(jù)該評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)周三發(fā)布的一份說(shuō)明，美企違約從2022年的31起躍升至2023年的92起，這是自2020年以來(lái)新高。穆迪稱(chēng)，過(guò)去12個(gè)月違約激增影響了逾910億美元的違約債務(wù)總額，高于前一年的380億美元。穆迪預(yù)計(jì)，這一趨勢(shì)將在新的一年繼續(xù)下去。穆迪分析師預(yù)計(jì)，2024年初，美國(guó)投機(jī)級(jí)公司的違約率將升至5.8%。他們預(yù)計(jì)，到今年年底，這一比例將恢復(fù)到4%左右的歷史平均水平。

個(gè)股消息

扭轉(zhuǎn)一年來(lái)頹勢(shì)！高通(QCOM.US)智能手機(jī)芯片營(yíng)收增長(zhǎng)16%。在截至12月24日的第一財(cái)季，不計(jì)某些項(xiàng)目，高通調(diào)整后的每股收益為2.75美元，超過(guò)分析師平均預(yù)期的2.36美元，上年同期為2.37美元;在智能手機(jī)市場(chǎng)復(fù)蘇提振之下，高通Q1總營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)5%至99億美元，超過(guò)分析師平均預(yù)期的為95.4億美元。數(shù)據(jù)顯示，來(lái)自智能手機(jī)領(lǐng)域的營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)16%，扭轉(zhuǎn)了一年來(lái)的持續(xù)同比下滑頹勢(shì)。但高通警告稱(chēng)，盡管整個(gè)智能手機(jī)行業(yè)開(kāi)始邁入復(fù)蘇周期，一些客戶(hù)仍在消化芯片庫(kù)存過(guò)剩。高通預(yù)計(jì)，第二財(cái)季(截至3月)總營(yíng)收有望達(dá)到89億美元至97億美元，這與分析師93.6億美元的平均預(yù)期相符;不計(jì)某些項(xiàng)的每股收益在2.20美元—2.40美元區(qū)間，同樣與分析師平均預(yù)期的2.26美元相符合。截至發(fā)稿，高通周四美股盤(pán)前跌近2%。

傳英偉達(dá)(NVDA.US)中國(guó)特供版AI芯片定價(jià)與華為產(chǎn)品相似。據(jù)報(bào)道，英偉達(dá)(NVDA.US)已經(jīng)開(kāi)始接受經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)其中國(guó)特供版人工智能(AI)芯片H20的預(yù)訂，對(duì)該芯片的定價(jià)與華為昇騰AI芯片910B的定價(jià)相當(dāng)。報(bào)道稱(chēng)，英偉達(dá)對(duì)每張H20的定價(jià)為1.2-1.5萬(wàn)美元，經(jīng)過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商加價(jià)后的售價(jià)在人民幣11萬(wàn)元左右，而華為昇騰AI芯片910B的售價(jià)約為人民幣12萬(wàn)元。

蔚小理公布1月交付量。蔚來(lái)(NIO.US)于2024年1月交付10055輛汽車(chē)，同比增長(zhǎng)18.2%。有關(guān)交付包括6307輛高端智能電動(dòng)SUV以及3748輛高端智能電動(dòng)轎車(chē)。截至2024年1月31日，蔚來(lái)汽車(chē)?yán)塾?jì)交付量達(dá)45.96萬(wàn)輛。1月，小鵬汽車(chē)(XPEV.US)共交付新車(chē)8250臺(tái)，同比增長(zhǎng)58%。小鵬X9上市(1月1日)即交付，目前小鵬X9已在全國(guó)超100座城市啟動(dòng)規(guī)模交付，累計(jì)交付達(dá)2478臺(tái)，其中Max版本選購(gòu)比例近70%。小鵬汽車(chē)目前正加緊提升小鵬X9產(chǎn)能，加速交付在手訂單。1月，理想汽車(chē)共計(jì)交付新車(chē)31165輛，同比增長(zhǎng)105.8%。自交付以來(lái)，理想汽車(chē)?yán)塾?jì)交付量達(dá)到664529輛。

紐約社區(qū)銀行(NYCB.US)暴雷后，美國(guó)地區(qū)銀行再次受到關(guān)注。紐約社區(qū)銀行的股價(jià)在周三暴跌近40%，帶動(dòng)美國(guó)地區(qū)性銀行股普遍下挫，此前該銀行削減股息并意外出現(xiàn)虧損，再次引發(fā)了人們對(duì)同類(lèi)銀行健康狀況的擔(dān)憂(yōu)。該銀行去年收購(gòu)了Signature bank的部分資產(chǎn)，表示將削減70%的股息。該行第四季度調(diào)整后虧損達(dá)1.85億美元，原因是其信貸損失撥備高達(dá)5.52億美元。這些撥備的大部分分配給了其商業(yè)房地產(chǎn)投資組合，與許多銀行一樣，由于疫情導(dǎo)致的辦公室持續(xù)空置，該投資組合一直面臨壓力。截至發(fā)稿，該股盤(pán)前漲2%。

殼牌(SHEL.US)Q4凈利潤(rùn)超預(yù)期，宣布35億美元股票回購(gòu)計(jì)劃。財(cái)報(bào)顯示，殼牌Q4調(diào)整后凈利潤(rùn)為73.1億美元，較上年同期的98.1億美元下降25%，但好于分析師平均預(yù)期的61.4億美元。殼牌表示，天然氣交易的強(qiáng)勁表現(xiàn)抵消了第四季度大宗商品價(jià)格下跌的影響。該公司受益于全球天然氣市場(chǎng)“特殊”的交易機(jī)會(huì)，也得益于澳大利亞Prelude設(shè)施維修工作結(jié)束后可供銷(xiāo)售的液化天然氣數(shù)量增加。殼牌表示，其首要任務(wù)是提高股東回報(bào)，同時(shí)縮減利潤(rùn)較低的部分業(yè)務(wù)，如可再生能源。殼牌表示，該公司在2023年向股東返還了230億美元，并將在未來(lái)三個(gè)月回購(gòu)35億美元的股票。截至發(fā)稿，殼牌周四美股盤(pán)前漲超2%。

加息“紅利”消散，荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING.US)Q4凈利息收入不及預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，荷蘭國(guó)際集團(tuán)第四季度凈利息收入為38.8億歐元(合42億美元)，較前三個(gè)月下降3.8%。相比之下，分析師平均估計(jì)為40億歐元。由于利率上升帶來(lái)的收入增長(zhǎng)超過(guò)了支付給儲(chǔ)戶(hù)的利息增長(zhǎng)，銀行的利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。然而，隨著通脹放緩和經(jīng)濟(jì)面臨不確定性，利率和收益似乎已經(jīng)見(jiàn)頂。截至發(fā)稿，荷蘭國(guó)際集團(tuán)周四美股盤(pán)前跌超7%。

德銀(DB.US)Q4凈利潤(rùn)同比下降30%，計(jì)劃裁員3500人。財(cái)報(bào)顯示，德銀Q4凈營(yíng)收為66.58億歐元，同比增長(zhǎng)5%，低于分析師預(yù)期，原因是固定收益交易部門(mén)的業(yè)績(jī)疲弱。歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)為12.60億歐元，同比下降30%。信貸損失準(zhǔn)備金為4.88億歐元，同比增長(zhǎng)39%。此外，德意志銀行上調(diào)了中期營(yíng)收目標(biāo)，并表示未來(lái)幾年股東分紅將超過(guò)80億歐元。該行計(jì)劃在2024年上半年向投資者返還16億歐元，其中包括6.75億歐元的股票回購(gòu)。在過(guò)去兩年的業(yè)績(jī)超過(guò)此前指引之后，該行設(shè)定了到2025年實(shí)現(xiàn)320億歐元營(yíng)收的目標(biāo)。德意志銀行還表示，此前宣布的成本節(jié)約計(jì)劃將導(dǎo)致裁員約3500人，主要是在后臺(tái)部門(mén)。截至發(fā)稿，德銀周四美股盤(pán)前漲超5%。

重磅抗癌藥物以及疫苗銷(xiāo)售增長(zhǎng)強(qiáng)勁，默沙東(MRK.US)Q4業(yè)績(jī)超預(yù)期。得益于重磅抗癌藥物和疫苗的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，默沙東Q4營(yíng)收同比增長(zhǎng)6%至146.3億美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的144.9億美元;調(diào)整后的每股收益為3美分，低于上年同期的1.62美元，但好于市場(chǎng)預(yù)期的每股虧損11美分。重磅抗癌藥物Keytruda在Q4的營(yíng)收為66.08億美元，同比增長(zhǎng)21%，高于市場(chǎng)預(yù)期;人乳頭瘤病毒(HPV)疫苗Gardasil營(yíng)收同比增長(zhǎng)27%至18.71億美元，但不及市場(chǎng)預(yù)期的19.17億美元。該公司預(yù)計(jì)，2024年全年?duì)I收為627億至642億美元，調(diào)整后的每股收益為8.44美元至8.59美元、

轉(zhuǎn)型陣痛中，賽諾菲(SNY.US)Q4盈利不及預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，Q4營(yíng)收同比增長(zhǎng)1.9%至109.2億歐元，低于預(yù)期，部分原因是匯率變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售額產(chǎn)生了7.5個(gè)百分點(diǎn)的負(fù)面影響;非GAAP每股收益為1.66歐元，低于分析師預(yù)期的1.71歐元，原因是匯率波動(dòng)不利、且流感疫苗需求不溫不熱。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間21:30 美國(guó)截至1月27日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

北京時(shí)間22:45 美國(guó)1月Markit制造業(yè)PMI終值

北京時(shí)間23:00 美國(guó)1月ISM制造業(yè)PMI

業(yè)績(jī)預(yù)告

周五早間：蘋(píng)果(AAPL.US)、亞馬遜(AMZN.US)、Meta(META.US)

周五盤(pán)前：?？松梨?XOM.US)、雪佛龍(CVX.US)、艾伯維(ABBV.US)、施貴寶(BMY.US)