國(guó)信證券(香港)：予贛鋒鋰業(yè)(01772)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)34港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)信證券(香港)發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，予贛鋒鋰業(yè)(01772)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2024—2026年歸母凈利潤(rùn)分別為86.44/130.38/203.85億元，同比+40.28/+50.83%/+56%，目標(biāo)價(jià)34港元。該行認(rèn)為公司業(yè)作為全球鋰資源的龍頭企業(yè)之一，近年來(lái)致力于完善上下游一體化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，積極拓展上游鋰資源，中游鋰鹽產(chǎn)能不斷釋放，下游鋰電池大規(guī)模放量在即，公司競(jìng)爭(zhēng)力及市場(chǎng)占有率有望在行業(yè)下行周期中持續(xù)提升。

報(bào)告中稱(chēng)，依托上游鋰資源供應(yīng)及全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，公司積極布局消費(fèi)類(lèi)電池、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等板塊。2022年贛鋒鋰電實(shí)現(xiàn)超過(guò)6Gwh動(dòng)力/儲(chǔ)能出貨量。2023年公司鋰電池業(yè)務(wù)繼續(xù)快速發(fā)展，公司在江西南昌投資建設(shè)的年產(chǎn)5GWh鋰電池生產(chǎn)基地順利開(kāi)工建設(shè);在襄陽(yáng)市投資建設(shè)的年產(chǎn)5GWh新能源鋰電池電芯+Pack封裝生產(chǎn)基地順利完工;在內(nèi)蒙古投資建設(shè)的20GWh鋰電池生產(chǎn)建設(shè)基地穩(wěn)步推進(jìn)中;在重慶投資建設(shè)的年產(chǎn)20GWh動(dòng)力電池項(xiàng)目已經(jīng)近完工。該行估算公司2023末或已達(dá)成年產(chǎn)超過(guò)23GWh的產(chǎn)能，2024年有望形成年產(chǎn)約60GWh的鋰電池業(yè)務(wù)產(chǎn)能。