券商晨會精華 | 美聯(lián)儲或于二季度降息

昨日市場全天沖高回落，滬指跌1.48%再度失守2800點，兩市超百股跌停。滬深兩市成交額7583億，較上個交易日放量946億。截至收盤，滬指跌1.48%，深成指跌1.95%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.66%。北向資金全天凈買入 37.01億。美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌2.23%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.61%，道指跌0.82%。

在今日的券商晨會上，中金公司表示，美聯(lián)儲或于二季度降息；中信建投認(rèn)為，多地政策頻出，商業(yè)航天與衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)程加速；國泰君安指出，綠氫成長空間將進(jìn)一步打開。

中金公司：美聯(lián)儲或于二季度降息

中金公司認(rèn)為，美聯(lián)儲1月會議維持政策利率不變，符合預(yù)期。貨幣政策聲明暗示，官員們對通脹回到2%目標(biāo)仍缺乏信心，因此希望保留選擇余地，而不是急于在3月降息。我們認(rèn)為，近期強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以及紅海航運(yùn)中斷帶來的供應(yīng)鏈風(fēng)險，是導(dǎo)致美聯(lián)儲更為謹(jǐn)慎的主要原因。如果經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)還很強(qiáng)勁，且供給風(fēng)險并未徹底解除，那么通脹壓力重現(xiàn)的風(fēng)險就不容忽視。我們預(yù)計的基準(zhǔn)情形仍是美聯(lián)儲或于二季度降息，但全年降息的幅度或沒有市場預(yù)測的那么多。

中信建投：多地政策頻出，商業(yè)航天與衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)程加速

中信建投表示，國家與多地政府政策頻出，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)程不斷推進(jìn)，可重復(fù)使用火箭、大規(guī)模星座布局為核心目標(biāo)，相關(guān)技術(shù)進(jìn)展與星座布局有望加速落地。目前，商業(yè)航天發(fā)展已成全球火箭發(fā)射主流。2023年全球年度發(fā)射達(dá)222次，其中美國Spacex占美國全年發(fā)射數(shù)量的84%，占全球全年發(fā)射數(shù)量的44%。我國商業(yè)航天亦是蓬勃發(fā)展，在2023年全年67次發(fā)射任務(wù)中，商業(yè)航天參與者達(dá)17次。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分，其中低軌星座是未來的建設(shè)重點。

國泰君安：綠氫成長空間將進(jìn)一步打開

國泰君安表示，隨著綠氫制取技術(shù)成熟，以及風(fēng)光等可再生能源裝機(jī)占比提升，電力成本降低，綠氫成長空間將進(jìn)一步打開。伴隨綠氫制備及應(yīng)用起量，將帶動中游相關(guān)系統(tǒng)配套商出貨。1) 依托集團(tuán)資源帶來業(yè)務(wù)訂單的公司將最先受益；2）具備核心技術(shù)支撐，快速匹配市場需求的公司。

本文轉(zhuǎn)載自“財聯(lián)社”，智通財經(jīng)編輯：陳筱亦。