花旗：下調(diào)中國石油化工(00386)、中國石油股份(00857)目標(biāo)價(jià) 評級均為“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，將中國石油股份(00857)去年、今年及明年盈利預(yù)測分別下調(diào)5%至10%，而中國石油化工(00386)則下調(diào)4%至16%，中石油目標(biāo)價(jià)相應(yīng)由7.9港元下調(diào)至7.5港元，中石化目標(biāo)價(jià)由5.7港元下調(diào)至5.3港元，評級均為“買入”。

報(bào)告中稱，下調(diào)盈測主因：由2017年至2023年期間推出的采礦權(quán)稅，為中國石油股份和中國石油化工的上季盈利帶來負(fù)面影響，料分別約200億元人民幣和70億元人民幣，同時(shí)股息亦無可避免地受累，但該行認(rèn)為，資產(chǎn)減值較小和派息率較高可以緩沖對股息的影響。

該行提到，于上周會(huì)見了20位境內(nèi)投資者，盡管油價(jià)較低，但由于獲利確定性高于其他行業(yè)，大多數(shù)投資者仍持有中石油等高收益股票。雖然采礦權(quán)稅令人驚訝，但考慮到未來影響可控，他們傾向認(rèn)為這是一次性的。投資人認(rèn)同中海油田服務(wù)(02883)具有獲利成長的前景，但表示只有在市場情緒轉(zhuǎn)變時(shí)才會(huì)買入。