A股午評(píng) | 創(chuàng)業(yè)板指跌1.57% 地方國(guó)企改革概念股輪動(dòng)上漲 半導(dǎo)體板塊陷入調(diào)整

1月26日，A股三大指數(shù)集體低開(kāi)，隨后震蕩分化，滬指圍繞2900點(diǎn)附近震蕩，截至收盤，滬指跌0.38%，深成指跌0.77%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.57%。

盤面上，炒地圖行情火爆！除上海本地股延續(xù)漲勢(shì)外，國(guó)企改革概念股炒作擴(kuò)散，海南、福建、深圳、新疆等各地地方國(guó)企概念股紛紛走高，浙江建投、新疆交建、海南發(fā)展、海南椰島等漲停；地產(chǎn)股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，光大嘉寶3連板；游戲股走高，中青寶20%漲停；銀行股走強(qiáng)，齊魯銀行漲停；部分中字頭股票繼續(xù)活躍，中視傳媒、中糧資本等多股漲停。

消息面上，國(guó)務(wù)院國(guó)資委近日有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將進(jìn)一步研究把市值管理納入中央企業(yè)負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核；此外，各地陸續(xù)進(jìn)入“兩會(huì)時(shí)間”，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至少有9個(gè)省份在部署2024年重點(diǎn)工作時(shí)著重提到國(guó)有企業(yè)改革。中泰證券指出，結(jié)合“中特估”的建設(shè)，國(guó)企改革深化、央企業(yè)績(jī)釋放，疊加主動(dòng)市值管理，或催生央國(guó)企板塊“估值+業(yè)績(jī)”的雙重催化。

下跌方面，半導(dǎo)體板塊走低，證券、消費(fèi)電子、互聯(lián)網(wǎng)電商等板塊跌幅居前。

焦點(diǎn)個(gè)股方面，深中華A盤中再度漲停，錄得14天13板，成交額超10億元。

總體上，兩市個(gè)股漲多跌少，上漲超3400家，市場(chǎng)成交額超4000億元，北向資金凈賣出超10億元。

熱門板塊

1、海南本地股大漲

海南本地股大漲，國(guó)企改革、自貿(mào)方向領(lǐng)漲，海南瑞澤、海峽股份、海南椰島、海南高速、海汽集團(tuán)等緊10股漲停。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，消息面上，海南省人大常委會(huì)副主任李軍25日表示，今年海南省人大常委會(huì)將聚焦保障自貿(mào)港封關(guān)運(yùn)作準(zhǔn)備，靈活運(yùn)用自貿(mào)港法規(guī)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)法規(guī)、一般地方性法規(guī)制定權(quán)，加強(qiáng)制度集成創(chuàng)新立法。

2、地產(chǎn)股繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)

房地產(chǎn)板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，特發(fā)服務(wù)20%漲停，光大嘉寶3連板，華夏幸福漲停，信達(dá)地產(chǎn)、沙河股份、大龍地產(chǎn)、城建發(fā)展等漲幅靠前。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局副局長(zhǎng)肖遠(yuǎn)企表示，將繼續(xù)做好個(gè)人住房貸款金融服務(wù)。支持各地城市政府和住建部門因城施策，進(jìn)一步優(yōu)化首付比例、貸款利率等個(gè)人住房貸款政策，指導(dǎo)、督促銀行更好服務(wù)廣大人民群眾剛性和改善性住房的融資需求。國(guó)金證券稱，地產(chǎn)板塊正處于業(yè)績(jī)和估值雙重底部，政策催化或迎布局機(jī)遇。

3、游戲板塊走強(qiáng)

游戲股震蕩走高，中青寶20%漲停，盛天網(wǎng)絡(luò)、掌趣科技、冰川網(wǎng)絡(luò)、風(fēng)語(yǔ)筑、巨人網(wǎng)絡(luò)等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，國(guó)家新聞出版署發(fā)布1月份國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?，?15款游戲獲批，《熱血美職籃》、《魔導(dǎo)世界》等在列。華創(chuàng)證券研報(bào)也指出，經(jīng)過(guò)前期調(diào)整，游戲板塊估值已經(jīng)回歸至較低水平，中期建議關(guān)注景氣度向上方向，長(zhǎng)期關(guān)注科技落地，對(duì)游戲板塊給予“推薦”評(píng)級(jí)。

4、上海本地股延續(xù)熱度

上海國(guó)企改革板塊延續(xù)漲勢(shì)，華建集團(tuán)、浦東金橋、開(kāi)開(kāi)實(shí)業(yè)、暢聯(lián)股份、上海鳳凰等近十股漲停。

點(diǎn)評(píng)：中信證券指出，上海自貿(mào)區(qū)改革超預(yù)期，或打造國(guó)內(nèi)自貿(mào)區(qū)旗艦。上海自貿(mào)區(qū)位于長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)帶和一帶一路銜接點(diǎn)，區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯著，有望成為我國(guó)改革開(kāi)放試驗(yàn)田。未來(lái)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)新片區(qū)制度創(chuàng)新或超預(yù)期，料也會(huì)向環(huán)渤海、珠三角等區(qū)域擴(kuò)散。建議繼續(xù)關(guān)注相關(guān)航運(yùn)、港口、供應(yīng)鏈物流的估值提升機(jī)會(huì)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，渤海證券研報(bào)指出，A股市場(chǎng)即將迎來(lái)預(yù)期恢復(fù)過(guò)程，考慮到當(dāng)前估值整體仍在低位，市場(chǎng)具備向上修復(fù)空間。

銀華基金：景氣回升和紅利資產(chǎn)的攻守結(jié)合仍是相對(duì)有效的配置思路

銀華基金指出，配置層面上，近期央企市值管理納入考核體系的政策超出市場(chǎng)預(yù)期，相關(guān)估值不高且具備提升分紅、回購(gòu)潛力的央企值得關(guān)注，此外已跌至相對(duì)有吸引力的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)，可能在當(dāng)前環(huán)境下有相對(duì)表現(xiàn)，并逐步具備中長(zhǎng)期配置價(jià)值，景氣回升和紅利資產(chǎn)的攻守結(jié)合仍是相對(duì)有效的配置思路。

渤海證券：A股估值整體仍在低位 市場(chǎng)具備向上修復(fù)空間

渤海證券研報(bào)指出，鑒于政策層面多管齊下，A股市場(chǎng)即將迎來(lái)預(yù)期恢復(fù)過(guò)程，考慮到當(dāng)前估值整體仍在低位，市場(chǎng)具備向上修復(fù)空間。展望來(lái)看，如果市場(chǎng)信心逐步恢復(fù)的過(guò)程中，政策端跟進(jìn)較快，帶動(dòng)市場(chǎng)主線的形成則賺錢效應(yīng)下，行情有望持續(xù)展開(kāi)。反之，如果市場(chǎng)主線無(wú)法形成，則普漲后輪動(dòng)效應(yīng)將加快，資金的共振效果不強(qiáng)，令行情的持續(xù)性受到影響。行業(yè)配置方面，可關(guān)注“市值管理納入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核”催化下央企板塊的投資機(jī)會(huì)；與此同時(shí)，市場(chǎng)情緒修復(fù)下可博弈前期超跌板塊的反彈修復(fù)機(jī)會(huì)，如電力設(shè)備、醫(yī)藥、TMT板塊。此外，還可關(guān)注中長(zhǎng)期資金入場(chǎng)所帶來(lái)的大金融板塊（銀行、非銀金融行業(yè)）的投資機(jī)會(huì)。

中信建投：建議重點(diǎn)關(guān)注“中特估”新一輪機(jī)會(huì)

中信建投研報(bào)表示，央企是穩(wěn)經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)資本市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊。市值管理納入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核，是繼“一利五率”后央企吸引資本市場(chǎng)的重要舉措，有望開(kāi)啟新一輪行情。這要求及時(shí)通過(guò)市場(chǎng)化增持、回購(gòu)等手段傳遞信心、穩(wěn)定預(yù)期，加大現(xiàn)金分紅力度，更好地回報(bào)投資者。同時(shí)央行降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)，向市場(chǎng)提供長(zhǎng)期流動(dòng)性1萬(wàn)億元。多重政策催化下，建議重點(diǎn)關(guān)注“中特估”新一輪機(jī)會(huì)，策略上關(guān)注分紅、股票回購(gòu)、并購(gòu)重組等思路。

本文來(lái)自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：王秋佳。