星展：維持國(guó)泰航空(00293)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至11港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，星展發(fā)布研究報(bào)告稱，國(guó)泰航空(00293)盈利前景可觀，估值吸引，7月底前回購(gòu)余下優(yōu)先股后，可望恢復(fù)派息，或成股份重估契機(jī)，維持“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由12港元調(diào)低8.3%至11港元。

該行指出，國(guó)泰環(huán)球網(wǎng)絡(luò)廣泛，在香港此一亞洲航空樞紐及中國(guó)門戶中，享有令人稱羨之地位，粵港澳大灣區(qū)持續(xù)發(fā)展，亦對(duì)國(guó)泰有利，估計(jì)隨著旅游業(yè)復(fù)蘇及載客/載貨收益率上升，預(yù)計(jì)國(guó)泰未來(lái)兩年盈利可觀，相信短期內(nèi)盈利能力續(xù)優(yōu)于疫前。雖然國(guó)泰營(yíng)運(yùn)溢利或于2023年度見(jiàn)頂，但預(yù)期聯(lián)營(yíng)公司中國(guó)國(guó)航(00753)貢獻(xiàn)收益增加，將帶動(dòng)國(guó)泰盈利上升。