中國瑞林上交所IPO通過上市委會議 與紫金礦業(yè)、力拓集團等均有合作

智通財經APP獲悉，1月19日，中國瑞林工程技術股份有限公司(簡稱：中國瑞林)首發(fā)通過上交所主板上市委會議。此次IPO的保薦人為長江證券，擬募資5.08億元。

招股書顯示，中國瑞林是一家專業(yè)工程技術公司，主要為境內外有色金屬采礦、選礦、冶煉、加工產業(yè)鏈客戶提供包括工程設計咨詢、工程總承包、裝備集成等在內的工程技術服務，同時公司業(yè)務還延伸到環(huán)保、市政等領域。

從工程建設的產業(yè)鏈角度看：公司業(yè)務以工程設計咨詢?yōu)楹诵模由彀üこ炭偝邪?EPC)、裝備集成、工程監(jiān)理、項目管理、工程勘察、施工圖審查、招標代理和造價咨詢等環(huán)節(jié)。從主要服務領域的角度看：公司業(yè)務涵蓋有色金屬采礦、選礦、冶煉、加工全產業(yè)鏈，同時還包括環(huán)保、市政及民用建筑等領域。

中國瑞林長期與國內外相關應用領域龍頭企業(yè)合作，在行業(yè)內擁有較高的品牌知名度和行業(yè)影響力。國內客戶包括中國有色礦業(yè)、國家電投、中國銅業(yè)、中國寶武、中國鋁業(yè)、中鐵資源、中國北方工業(yè)、江西銅業(yè)、銅陵有色、白銀有色、紫金礦業(yè)、金川集團等央企、國企和大型企業(yè)集團，國外客戶包括嘉能可斯特拉公司(GLENCORE)、必和必拓公司(BHP)、力拓集團(Rio Tinto)、艾芬豪集團(IVANHOE MINES)、智利國家銅業(yè)公司(CODELCO)等大型國際礦業(yè)集團。

報告期內，公司按照業(yè)務類別劃分的主營業(yè)務收入構成情況如下：

此次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，中國瑞林將投資于以下項目：

財務方面，于2020年度、2021年度、2022年度以及截至2023年1-6月，中國瑞林實現營業(yè)收入約為人民幣 16.64 億元、20.05 億元、26.17 億元和 14.81 億元；同期，公司實現凈利潤分別為約人民幣1.47 億元、1.57 億元、1.50 億元和 0.65 億元。

據中國瑞林在招股書中所述，公司存在毛利率下降風險。報告期內，公司的主營業(yè)務毛利率分別為 25.05%、20.62%、18.84%和 15.54%，呈下降趨勢，其主要是報告期內毛利率相對較低的工程總承包收入占公司主營業(yè)務收入的比例呈不斷上升趨勢，同時工程總承包業(yè)務的毛利略有降低造成的。

據其所述，報告期內，公司工程總承包的毛利率分別為 8.18%、7.45%、5.88% 和 6.80%，占主營業(yè)務收入的比例分別為 36.15%、51.35% 、58.60%和 70.28%;報告期內，公司工程設計及咨詢業(yè)務的毛利率分別為 38.16%、37.24%、39.02% 和 39.59%，占主營業(yè)務收入的比例分別為 44.59%、36.90%、30.97%和 22.35%。公司存在因毛利率相對較低的工程總承包收入規(guī)模和占比進一步提高，以及公司工程設計咨詢業(yè)務毛利率水平進一步降低而導致公司綜合毛利率水平進一步下降，進而對公司經營業(yè)績造成不利影響的風險。