花旗：予龍?jiān)措娏?00916)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至6.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，予龍?jiān)措娏?00916)“買入”評(píng)級(jí)，下調(diào)對(duì)其2023-2025年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)4.8%、6.4%和9.6%，主要原因是：再生能源上網(wǎng)電價(jià)及新增產(chǎn)能下降，目標(biāo)價(jià)從9.2港元下調(diào)29%至6.5港元。內(nèi)地風(fēng)電相關(guān)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，內(nèi)地2024年新增風(fēng)電裝置將達(dá)80-90吉瓦，其中至少有8吉瓦為離岸。盡管上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)，但龍?jiān)粗敢砻鳎湫绿?yáng)能項(xiàng)目的回報(bào)在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)同比有所改善，足以抵消電價(jià)下調(diào)的影響。

報(bào)告中稱，內(nèi)地四個(gè)省份已經(jīng)公布可再生能源電價(jià)下調(diào)，從而減輕當(dāng)?shù)毓I(yè)企業(yè)的負(fù)擔(dān)。該行預(yù)計(jì)龍?jiān)?024-2025年平均可再生能源電價(jià)每年下降近4%，而此前為每年2-3%，預(yù)計(jì)再生能源費(fèi)用每削減1%，將令龍?jiān)?024年凈利潤(rùn)減1.52億元人民幣。此外，龍?jiān)葱略霎a(chǎn)能減少。龍?jiān)措娏υ?023年實(shí)現(xiàn)5.5-6.5吉瓦的再生能源新增產(chǎn)能目標(biāo)，目標(biāo)是到2025年底將其再生能源裝置容量從2020年的22.3吉瓦增加一倍。該行將2024-2025年的年新增裝置容量增長(zhǎng)削減至每年6吉瓦。假設(shè)到2025年底其再生能源裝置容量將達(dá)到46.7吉瓦。