港股異動(dòng) | 途虎-W(09690)漲超5% 國(guó)內(nèi)汽車(chē)后市場(chǎng)體量將持續(xù)增長(zhǎng) 公司先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，途虎-W(09690)漲超5%，截止發(fā)稿漲5.49%，報(bào)25.95港元，成交額2533萬(wàn)港元。

據(jù)悉，2022年國(guó)內(nèi)汽車(chē)保有量是全球第一大市場(chǎng)，對(duì)應(yīng)1.24萬(wàn)億元的汽車(chē)服務(wù)交易總額，隨著車(chē)齡、行駛里程的提升，國(guó)內(nèi)汽車(chē)后市場(chǎng)體量將持續(xù)增長(zhǎng)。途虎養(yǎng)車(chē)以用戶(hù)體驗(yàn)為核心創(chuàng)新商業(yè)模式，通過(guò)數(shù)字化賦能整合下游零散低頻需求，憑借規(guī)模效應(yīng)躍過(guò)多級(jí)分銷(xiāo)商直接對(duì)接汽零制造商，依靠加盟店的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)與價(jià)格優(yōu)勢(shì)提升用戶(hù)體驗(yàn)，已成為2022年國(guó)內(nèi)汽車(chē)服務(wù)門(mén)店數(shù)量第一和IAM汽車(chē)服務(wù)收入第一的獨(dú)立后市場(chǎng)供應(yīng)商。

開(kāi)源證券近期研報(bào)預(yù)計(jì)，公司2023-2025年?duì)I業(yè)收入分別為130.81/157.95/191.03億元，歸母凈利潤(rùn)為2.04/10.32/19.06億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE為96.3/19.0/10.3倍，公司2024年P(guān)E低于美股同類(lèi)公司估值平均，首予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。