大摩：予中金公司(03908)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至14.85港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，整體而言，對(duì)中金公司(03908)2023年至25年的盈利預(yù)測(cè)分別下調(diào)14.4%、14.5%和13.8%，目標(biāo)價(jià)相應(yīng)下調(diào)13%，由17.01港元降至14.85港元，評(píng)級(jí)“增持”，并料2024年股本回報(bào)率將由9.6%降至8.2%。

該行表示，考慮到中金公司面對(duì)監(jiān)管環(huán)境收緊，料投資銀行收費(fèi)及交易收入將會(huì)減少。因此該行分別下調(diào)公司2023年收入預(yù)測(cè)9%，其調(diào)低2024及25年的預(yù)測(cè)則15%，預(yù)計(jì)中金將削減營(yíng)運(yùn)開(kāi)支，以抵銷(xiāo)收入壓力。