“木頭姐”旗下Ark斥巨資自購比特幣ETF! 以真金白銀吸引機(jī)構(gòu)注資

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，首批比特幣現(xiàn)貨ETF發(fā)行方之間的競爭局勢日益加劇之際，“木頭姐”凱茜·伍德(Cathie Wood)所創(chuàng)立并領(lǐng)導(dǎo)的Ark Investment 正在斥巨資搶購該資管公司自身剛剛推出的比特幣現(xiàn)貨ETF——ARK 21 Shares Bitcoin ETF (ARKB.US)，試圖以“自購”號(hào)召力迅速擴(kuò)大該ETF規(guī)模，最終吸引眾多機(jī)構(gòu)投資者。

機(jī)構(gòu)匯編的最新數(shù)據(jù)顯示，美東時(shí)間周二，Ark Investment 旗下ETF產(chǎn)品之一ARK Next Generation Internet ETF(代碼：ARKW)出售了其在比特幣期貨 ETF——ProShares比特幣策略ETF(BITO.US)中價(jià)值1600萬美元的頭寸，為購買365,427股 Ark Investment 發(fā)行的ARK 21 Shares Bitcoin ETF (代碼：ARKB)徹底讓開道路，在買入該ETF之后，ARK 21 Shares Bitcoin ETF目前占ARKW總倉位的約1%。

在一些分析人士看來，姊妹基金的持續(xù)購買出價(jià)可能有助于ARKB在數(shù)只新發(fā)行的比特幣現(xiàn)貨ETF競爭激烈的環(huán)境中占據(jù)優(yōu)勢。美國證券交易委員會(huì)(SEC)上周破例允許10只此類新發(fā)行的ETF同時(shí)上市，以防其中任何一只ETF獲得先發(fā)優(yōu)勢。

鑒于所有基金持有相同的標(biāo)的比特幣現(xiàn)貨資產(chǎn)，這就形成了一場賭注異常高的賽馬競賽。市場研究機(jī)構(gòu)Bloomberg Intelligence表示，將公司自有資金投入ETF是迅速擴(kuò)大規(guī)模的一種重要方式——這是大型金融顧問和投資平臺(tái)，以及眾多大型機(jī)構(gòu)投資者的一個(gè)重要參考標(biāo)準(zhǔn)，其中許多機(jī)構(gòu)對ETF產(chǎn)品都設(shè)有最低產(chǎn)品門檻，而大型機(jī)構(gòu)投資者設(shè)置的這一門檻往往較高。

來自Bloomberg Intelligence的ETF分析師James Seyffart表示:“凱茜·伍德用她領(lǐng)導(dǎo)的公司發(fā)行的其他ETF一起買入ARKB這一ETF，在擴(kuò)大籌集資產(chǎn)規(guī)模和交易量方面有點(diǎn)作弊的感覺，但她不是唯一能做到這一點(diǎn)的發(fā)行商，這也不是唯一可用的作弊代碼?！薄拔覀兛赡軙?huì)看到其他發(fā)行商同樣將自己的ETF產(chǎn)品納入模型投資組合，或者采取標(biāo)準(zhǔn)的自帶資產(chǎn)投資方式?！?/p>

美國比特幣現(xiàn)貨ETF開局強(qiáng)勁——貝萊德旗下的IBIT獲利最多

盡管由于ETF的會(huì)計(jì)核算因素，一些流量數(shù)據(jù)滯后，但迄今為止可獲得的數(shù)據(jù)顯示，投資者在過去三天內(nèi)向這些基金投入了約8.03億美元的凈資金流入，這表明，即使不考慮基金發(fā)行人潛在的種子類型資金，對實(shí)物支持的ETF的比特幣資產(chǎn)配置敞口的需求也非常強(qiáng)勁。

貝萊德旗下的比特幣現(xiàn)貨ETF iShares Bitcoin Trust(IBIT.US)獲得的現(xiàn)金最多，達(dá)到7.1億美元。富達(dá)旗下的FBTC則已經(jīng)吸引了大約5.24億美元的資金。此外，美國金融市場對于比特幣現(xiàn)貨ETF的整體資金流入規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消了灰度比特幣信托基金(Grayscale Bitcoin Trust，代碼GBTC)作為ETF產(chǎn)品推出以來流出的資金規(guī)模。

正如加密貨幣行業(yè)分析師預(yù)期的那樣，投資者在過去三個(gè)交易日從灰度比特幣信托基金(GBTC)撤出了約12億美元。自2013年以來，該基金一直以信托結(jié)構(gòu)形式存在，但上周四轉(zhuǎn)為ETF的這一天是該基金的所有投資者首次能夠贖回接近資產(chǎn)凈值的股票并實(shí)現(xiàn)獲利了結(jié)的第一天。

“十多年來，灰度一直主導(dǎo)著受監(jiān)管的比特幣投資市場。既然其他比特幣現(xiàn)貨ETF發(fā)行商大量進(jìn)入市場，我們自然會(huì)看到一些投資者從我們的比特幣信托基金轉(zhuǎn)向這些新產(chǎn)品，”灰度研究業(yè)務(wù)董事總經(jīng)理Zach Pandl當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二在談到資金外流時(shí)表示?！坝绊戀Y產(chǎn)交易價(jià)格的是比特幣投資產(chǎn)品的凈資金流入規(guī)模，而不是從一種產(chǎn)品到另一種產(chǎn)品的替代。”

資金凈流入的同時(shí)，交易量也非常大。在頭三個(gè)交易日的ETF交易中，ETF產(chǎn)品折合股票交易量接近98億美元。根Bloomberg Intelligence的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，這與2023年新推出的所有500只ETF的三天交易總計(jì)價(jià)值大致相符。

“意大利面條大炮”即將被點(diǎn)燃?

比特幣現(xiàn)貨ETF的重磅登場讓各家資產(chǎn)管理公司爭相利用這一加密貨幣投資熱潮?；叶群蚏oundhill都已經(jīng)提交比特幣備兌看漲期權(quán)ETF的申請，這將通過使用期權(quán)策略來產(chǎn)生額外回報(bào)率，從而復(fù)制2023年最流行的股票型ETF投資策略之一。

盡管比特幣期權(quán)相關(guān)ETF的命運(yùn)仍然存在疑問——VanEck周三宣布將關(guān)閉其期貨支持的產(chǎn)品，但是ProShares正在加倍下注。根據(jù)美國證券交易委員會(huì)的最新文件，該公司本周申請了杠桿和反向比特幣產(chǎn)品，這些產(chǎn)品利用衍生品交易模式來提供業(yè)績。

來自ETF Store的分析師Nate Geraci表示，如果比特幣現(xiàn)貨ETF繼續(xù)產(chǎn)生資金流入以及引發(fā)機(jī)構(gòu)投資者投資熱潮，這些比特幣現(xiàn)貨ETF的發(fā)行商們將不可避免地嘗試推出各種類型的加密貨幣ETF。

ETF Store分析師Geraci在一份報(bào)告中表示:“比特幣現(xiàn)貨ETF交易最初幾日實(shí)現(xiàn)的巨大成功，只會(huì)讓發(fā)行方更大膽地全面點(diǎn)燃‘意大利面條大炮’(spaghetti cannon)?！薄拔覀€(gè)人預(yù)計(jì)，我們將看到各種各樣的基于杠桿、反向和基于期權(quán)的比特幣現(xiàn)貨ETF策略。只要有一個(gè)成功的ETF發(fā)售類別，發(fā)行方就會(huì)在此基礎(chǔ)上加入新的成分，試圖吸引更多地投資者，尤其是大型機(jī)構(gòu)投資者?！?/p>

比特幣現(xiàn)貨ETF獲批后，比特幣價(jià)格有望一路飆升?

美國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)終于如市場所預(yù)期的那樣批準(zhǔn)了比特幣現(xiàn)貨ETF，這些ETF美東時(shí)間上周四正式開始交易。這一批準(zhǔn)可能將刺激比特幣價(jià)格繼續(xù)暴漲，影響全球眾多資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)配置比例，以及刺激加密貨幣交易所Coinbase(COIN.US)和類似MicroStrategy(MSTR.US)等加密貨幣公司的股票價(jià)值升值，同時(shí)為一些幣圈較小規(guī)模的初創(chuàng)公司創(chuàng)造出巨額的潛在價(jià)值。

在2024年，6.9萬美元這一比特幣價(jià)格最高歷史紀(jì)錄很可能將被打破。一些業(yè)內(nèi)高管堅(jiān)稱新一輪比特幣牛市已經(jīng)開始，主要基于兩件重磅事件:分別是比特幣“減半”事件，以及比特幣交易所交易基金(比特幣現(xiàn)貨ETF)在美國首次獲得批準(zhǔn)。

來自CoinShares的研究主管James Butterfill表示，在美國政府批準(zhǔn)比特幣ETF的推動(dòng)之下，加密貨幣資產(chǎn)的前景將在2024年發(fā)生“重大變化”。“這一期待已久的發(fā)展將擴(kuò)大加密貨幣資產(chǎn)的投資者基礎(chǔ)，并將其與傳統(tǒng)金融市場更緊密地整合在一起，”Butterfill接受媒體采訪時(shí)表示。

“有預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，從目前資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)中增加20%的投資(大約30億美元)可能會(huì)將比特幣的價(jià)格推高至8萬美元。”與此同時(shí)，Butterfill補(bǔ)充稱，全球央行降息的預(yù)期也可能在推動(dòng)比特幣價(jià)格走高方面“發(fā)揮決定性的作用”。

在2023年11月，渣打銀行(Standard Chartered)發(fā)布報(bào)告表示，10萬美元大關(guān)將受到眾多ETF獲批的大力推動(dòng)。該行還表示，減半大事件也將支持比特幣價(jià)格趨勢。早在4月份，渣打銀行就發(fā)布報(bào)告預(yù)測稱，2024年年底比特幣有望沖擊10萬美元。

自稱為加密金融服務(wù)公司的Matrixport在11月發(fā)布了一份重磅報(bào)告，預(yù)計(jì)比特幣到2024年4月將達(dá)到63140美元，到2024年年底將達(dá)到12.5萬美元。

“根據(jù)我們的通脹模型，預(yù)計(jì)宏觀環(huán)境放松仍將是加密貨幣的強(qiáng)勁推動(dòng)力。預(yù)計(jì)通貨膨脹率將再次下降，這可能促使美聯(lián)儲(chǔ)開始降息周期?！薄霸偌由系鼐壵巍媪鳌?，因此這種健康的貨幣支持政策應(yīng)該會(huì)在2024年將比特幣推向新高?！盡atrixport在報(bào)告中表示。