廣發(fā)證券：維持信達(dá)生物(01801)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 合理價(jià)值56.97港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，廣發(fā)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持信達(dá)生物(01801)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2023-2025年?duì)I收分別為56.48、67.36、88.26億元，合理價(jià)值為56.97港元。公司商業(yè)化產(chǎn)品豐富，多個(gè)核心產(chǎn)品處于上市申請(qǐng)或注冊(cè)研究階段，該行看好公司優(yōu)質(zhì)管線價(jià)值，以及基于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成熟的研產(chǎn)銷(xiāo)體系和全球創(chuàng)新研發(fā)能力。

該行提到，23年11月公司兩個(gè)新藥IBI344(ROS1/TRK)和IBI351(KRASG12C)上市申請(qǐng)獲CDE受理;24年1月，公司宣布瑪仕度肽首個(gè)減重III期臨床達(dá)到終點(diǎn)，即將遞交上市申請(qǐng);此外，公司多款在研新藥IBI302(VEGF/C)、IBI311(IGF-1R)、IBI112(IL-23p19)等進(jìn)入臨床III期階段，公司創(chuàng)新步入新一輪收獲期。此外，公司打造全球領(lǐng)先的單抗、雙抗及ADC技術(shù)平臺(tái)，加速推進(jìn)平臺(tái)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。目前有接近20個(gè)管線處于1/2期臨床研究階段，其中IBI343(CLDN18.2ADC)、IBI363(PD-1/IL-2)等自研管線在早期研究中顯示出全球創(chuàng)新潛力，早期優(yōu)質(zhì)管線積累助力公司長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展。