高盛：富力(02777)價(jià)值具吸引力 評級“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)表研究報(bào)告，予富力(02777)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)27.4元，認(rèn)為其估值吸引。該行預(yù)測，集團(tuán)2017-2020年的每股核心盈利年復(fù)合增長率達(dá)23%，主因合約銷售上升所致。

該行稱，集團(tuán)的土儲成本低而且分布廣泛，利潤增長可于未來2-3年體現(xiàn)。集團(tuán)在去年積極增土儲，可售資源占去年銷售的70%，相對2014-16年占比只有16%。該行預(yù)期集團(tuán)合約銷售可升至1320億元，同比上升幅達(dá)61%。

該行又稱，管理層稱2018-2020年的每股派息不低于1元人民幣，令股息率達(dá)5.2%，相等于45%的派息比率，高于同業(yè)。