貝萊德(BLK.US)以125億美元收購基礎(chǔ)設(shè)施公司GIP 成為行業(yè)領(lǐng)頭羊之一

智通財經(jīng)APP獲悉，貝萊德(BLK.US)同意以約125億美元的價格收購Adebayo Ogunlesi旗下的Global Infrastructure Partners（GIP），從而使這家全球最大的基金管理公司躋身于長期押注能源、交通和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的頂級投資者行列。

貝萊德將支付30億美元現(xiàn)金和約1200萬股股票，周四收盤時價值約95億美元，交易預計將在第三季度完成。Ogunlesi曾任瑞士信貸(Credit Suisse)高管，現(xiàn)為GIP董事長兼首席執(zhí)行官，他將加入貝萊德董事會和全球執(zhí)行委員會。

收購管理1000億美元資產(chǎn)的GIP是貝萊德逾十年來最大的一筆交易，也是貝萊德首席執(zhí)行官Larry Fink將公司轉(zhuǎn)型為快速增長的私人和另類資產(chǎn)市場關(guān)鍵參與者的重要一步。

貝萊德首席執(zhí)行官Larry Fink和貝萊德總裁Rob Kapito在給員工的備忘錄中表示:“對數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、升級物流中心、脫碳和能源安全等新基礎(chǔ)設(shè)施的空前需求，加上創(chuàng)紀錄的政府赤字，意味著將前所未有地需要私人資本。”“這將是我們行業(yè)未來10年增長最快的領(lǐng)域之一?！?/p>

這筆交易是該公司自2009年收購巴克萊全球投資者以來規(guī)模最大的一筆收購，使這家資產(chǎn)管理公司走上了成為最大的ETF提供商的道路。與GIP達成協(xié)議之際，貝萊德公布的第四季利潤好于預期，資金流入推動其客戶總資產(chǎn)兩年來首次突破10萬億美元。

Fink之所以創(chuàng)立貝萊德，很大程度上是基于這樣一種押注:大大小小的投資者會以更低的成本投資于上市公司的指數(shù)，而不是付錢給選股專家。收購GIP標志著一種新的信念，即大型機構(gòu)將支付更高的費用，將資金投入支持大型復雜項目的非流動性基金。

貝萊德還尋求將自己定位為全方位投資選擇的一站式服務(wù)提供商，包括養(yǎng)老基金、捐贈基金和主權(quán)財富基金等機構(gòu)客戶需求更大的另類資產(chǎn)。雖然另類投資目前約占貝萊德管理資產(chǎn)的3%，但它們帶來的費用約占10%。

在截至9月份的三年中，該公司在非流動性替代品方面的資產(chǎn)增長了約65%，并于2023年收購了Kreos Capital，以推動其私人債務(wù)的增長。

將GIP與貝萊德在9月底管理的約500億美元基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)合并，將形成一個新的部門，與麥格理資產(chǎn)管理和Brookfield資產(chǎn)管理等業(yè)內(nèi)最大的公司相抗衡。近年來，貝萊德參與了數(shù)十億美元的投資，包括中東的輸油管道、德克薩斯州的一個碳捕獲項目，以及與AT&T合資的一個光纖網(wǎng)絡(luò)項目。

基礎(chǔ)設(shè)施一直是另類投資市場中一個越來越大的角落，因為投資者看到了幫助填補全球基礎(chǔ)設(shè)施支出缺口的機會。麥肯錫咨詢公司預計，到2020年，全球基礎(chǔ)設(shè)施支出缺口將達到15萬億美元。即使在最近其他私募產(chǎn)品出現(xiàn)下跌的情況下，這種需求依然存在，因為該地區(qū)的融資在2022年有所增加，而私募股權(quán)和房地產(chǎn)的融資總額卻出現(xiàn)了下滑。

GIP一直是該領(lǐng)域最大的參與者之一，在包括倫敦蓋特威克機場在內(nèi)的一些最繁忙的機場擁有可觀的股份。雖然基礎(chǔ)設(shè)施投資可以包括收費公路和橋梁等更為普通的項目，但投資巨頭也越來越多地看到了能源轉(zhuǎn)型項目和數(shù)據(jù)中心的機會。他們被這些資產(chǎn)所能產(chǎn)生的通常穩(wěn)定的、經(jīng)常性的回報所吸引。

Ogunlesi在通用電氣和瑞士信貸的支持下于2006年創(chuàng)立了GIP，其網(wǎng)站顯示，其投資組合公司的年收入總計超過800億美元。他目前擔任高盛集團的首席董事。

2019年，GIP為旗艦基金“全球基礎(chǔ)設(shè)施合作伙伴IV”籌集了創(chuàng)紀錄的220億美元，最近又籌集了第五只基金。

GIP的五位創(chuàng)始合伙人將加入貝萊德。約30%的股份將延期約五年，貝萊德表示將發(fā)行債券來支付現(xiàn)金部分。