港股概念追蹤 | 氫能重點(diǎn)基地補(bǔ)貼政策出臺(tái) 綠氫產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有望提速(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，1月4日，港股氫能概念股逆勢上揚(yáng)。截至發(fā)稿，東岳集團(tuán)(00189)、金源氫化(02502)雙雙漲超2%。消息面上，1月3日，寧東能源化工基地管委會(huì)發(fā)布《寧東基地促進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施2024年修訂版(意見征求稿)》，措施核心為加強(qiáng)寧東區(qū)域氫能發(fā)展頂層設(shè)計(jì)，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)扶持。

上述意見提出，制氫端需比配套新能源端提早開工及投產(chǎn)；新增綠氫生產(chǎn)設(shè)備投資1-2千萬/2千萬以上，按設(shè)備投資額6%/7%給予一次性補(bǔ)助；鼓勵(lì)、支持化工企業(yè)使用綠氫逐步替代煤制氫和甲醇制氫。對(duì)在寧東基地實(shí)施綠氫替代的化工項(xiàng)目，經(jīng)認(rèn)定，本級(jí)財(cái)政按5.6元/公斤標(biāo)準(zhǔn)給予用氫補(bǔ)貼，單個(gè)企業(yè)每年不超過500萬元，最多補(bǔ)貼3年。

對(duì)符合城市群燃料電池汽車示范應(yīng)用要求、在2025年年底前完成竣工驗(yàn)收、取得自治區(qū)要求的經(jīng)營許可證且日加氫能力500公斤及以上的加氫站運(yùn)營主體，按不超過核定設(shè)備購置和安裝總投資20%的標(biāo)準(zhǔn)給予建設(shè)補(bǔ)貼，最高不超過300萬元。補(bǔ)貼資金分3年撥付。

國聯(lián)證券認(rèn)為，本次區(qū)域性氫能政策對(duì)制氫設(shè)備、用氫化工廠、加氫站、氫能源車等氫能全環(huán)節(jié)進(jìn)行補(bǔ)貼，一方面補(bǔ)貼力度強(qiáng)，范圍廣，另一方面該政策有示范作用，重點(diǎn)氫能基地有望陸續(xù)公布補(bǔ)貼政策，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

近年來，我國圍繞氫能產(chǎn)業(yè)的政策和標(biāo)準(zhǔn)體系持續(xù)強(qiáng)化，氫能管理規(guī)范陸續(xù)出臺(tái)。據(jù)悉，26個(gè)省、區(qū)、市已公開發(fā)布?xì)淠芗叭剂想姵禺a(chǎn)業(yè)專項(xiàng)政策316項(xiàng)，新增政策中明確給予財(cái)政補(bǔ)貼的政策占比超過40%。氫能項(xiàng)目審批流程制度逐步明確。此外，38個(gè)地方政府發(fā)布了加氫站建設(shè)審批規(guī)范文件，如山東、吉林、廣東、上海等多個(gè)省市非化工園區(qū)制加氫項(xiàng)目管控放開。

我國氫能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭。國家電投、國家能源集團(tuán)、中國石油、中國石化、中國海油等央企直接參與制氫、加氫、裝備制造等環(huán)節(jié)的研發(fā)生產(chǎn)。其中，中國石化以打造規(guī)模最大、科技領(lǐng)先、管理一流的中國第一氫能公司為目標(biāo)，聚焦氫能交通、綠氫煉化兩大領(lǐng)域，大力發(fā)展氫能一體化業(yè)務(wù)。中國石化方面表示，除了加快加氫站布局外，其還在氫能產(chǎn)業(yè)鏈上持續(xù)加大投入。截至目前，已在全國先后建成11個(gè)氫燃料電池供氫中心。

去年11月30日，中廣核新能源副總經(jīng)理丁業(yè)良透露，中廣核寧夏寧東制氫項(xiàng)目已經(jīng)順利開工，該項(xiàng)目為中廣核集團(tuán)首個(gè)氫能商業(yè)化項(xiàng)目，旨在為后續(xù)規(guī)?；瘹淠茼?xiàng)目提供工程實(shí)證(涵蓋“光伏-制氫-儲(chǔ)氫-輸氫-加氫”全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，新能源建設(shè)規(guī)模1.76萬千瓦，配置2400標(biāo)方每小時(shí)制氫站)，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2024年年中全面投產(chǎn)。

中證證券去年12月29日研報(bào)指出，2024年燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)貼有望落地，加之產(chǎn)業(yè)鏈降本效應(yīng)的累積，F(xiàn)CEV產(chǎn)銷量增長或再度加速；綠氫及其衍生品的新應(yīng)用場景和商業(yè)模式有望成型，有望帶動(dòng)綠氫項(xiàng)目的投資和電解槽需求高速增長。因此，今年或是行業(yè)預(yù)期修復(fù)的一年，F(xiàn)CEV和綠氫產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展均有望提速。

國金證券去年12月27日研報(bào)指出，在綠氫項(xiàng)目儲(chǔ)備充足的情況下，未來1-3年項(xiàng)目落地將持續(xù)高增長，2024年仍將延續(xù)氫能自上而下帶動(dòng)的板塊行情。

1)綠氫生產(chǎn)由項(xiàng)目持續(xù)落地所帶動(dòng)，板塊整體表現(xiàn)將取決于招標(biāo)的持續(xù)性與絕對(duì)量，隨著近一年來電解槽項(xiàng)目招標(biāo)要求逐步提高，標(biāo)的首選具備進(jìn)入大型項(xiàng)目供應(yīng)商以及具備海外出貨企業(yè)，重點(diǎn)看好電解槽相關(guān)設(shè)備端機(jī)會(huì)。

2)產(chǎn)業(yè)大發(fā)展下，中下游同步推廣，看好加氫站建設(shè)帶來的設(shè)備機(jī)會(huì)以及燃料電池核心零部件。

相關(guān)概念股：

東岳集團(tuán)(00189)：東岳集團(tuán)副總經(jīng)理王振華先生此前表示，公司目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)從最基礎(chǔ)的軟件一直到質(zhì)子交換膜（應(yīng)用于PEM電解槽及燃料電池）整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈共計(jì)十幾個(gè)產(chǎn)品的自主可控，同時(shí)形成了50萬平方米的生產(chǎn)基地，是國產(chǎn)廠商中的有力競爭者。

金源氫化(02502)：2023年6月，金源氫能與政府指定協(xié)調(diào)鄭州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)相關(guān)事務(wù)的委員會(huì)訂立合作協(xié)議，協(xié)議指出，金馬能源須在鄭州高新區(qū)成立項(xiàng)目公司，該項(xiàng)目公司計(jì)劃于未來三至五年內(nèi)在鄭州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)建設(shè)15座配有加氫設(shè)施的加氣站。

中廣核新能源(01811)：中廣核在多個(gè)省份布局氫能多場景應(yīng)用項(xiàng)目，其中，寧夏靈武100萬千瓦光伏離網(wǎng)制氫項(xiàng)目(列入國家第三批大基地)、哈密100萬千瓦光伏制氫項(xiàng)目(首期60萬千瓦)已獲取建設(shè)指標(biāo)，重點(diǎn)謀劃的內(nèi)蒙古赤峰300萬千瓦風(fēng)光制氫制甲醇項(xiàng)目，預(yù)期將于2024年完成前期工作。

中國旭陽集團(tuán)(01907)：去年12月的路演中，中國旭陽集團(tuán)提到，在氫能方面，公司將推進(jìn)定州-高碑店-北京的氫能運(yùn)輸管道建設(shè)，降低氫能運(yùn)輸成本，且成立合資公司以擴(kuò)大氫能運(yùn)輸車隊(duì)。此外，公司還將繼續(xù)推進(jìn)液氫、天然氣摻氫、氫能示范項(xiàng)目等建設(shè)。