港股概念追蹤 | 兩中藥龍頭發(fā)布股權(quán)激勵方案 中藥國改或迎重要投資機(jī)遇(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，1月3日盤初，中藥板塊集體拉升，其中東阿阿膠(000423.SZ)盤中放量大漲超7%，最高報53.97元刷新階段高價。消息面上，1月2日，東阿阿膠、江中藥業(yè)兩中醫(yī)藥龍頭雙雙發(fā)布股權(quán)激勵方案，國海證券表示，兩家公司股權(quán)激勵業(yè)績考核要求、時間進(jìn)度均超預(yù)期，中藥國企改革邏輯或?qū)⒂瓉淼诙沃匾顿Y機(jī)遇。相關(guān)標(biāo)的：中國中藥(00570)、同仁堂國藥(03613)、固生堂(02273)、白云山(00874)。

1月2日晚間，東阿阿膠公告，公司擬以不超1.24億元回購股份，回購價格不超過74.82元/股，回購用途為實施股權(quán)激勵計劃。

同日，江中藥業(yè)披露第二期限制性股票激勵計劃(草案)，擬向激勵對象授予不超過763.5萬股限制性股票，占激勵計劃草案公告時公司股本總額的1.21%。其中，首次授予690.2萬股，首次授予的激勵對象不超過213人，授予價格為12.79元/股。

對此，國海證券表示，中藥公司國企、央企的比例較大，21年以來，隨著三九、江中、康恩貝等國央企逐步推出股權(quán)激勵，國企改革已成為中藥行業(yè)投資的核心邏輯之一。1月2日晚，東阿阿膠發(fā)布?xì)v史首次股權(quán)激勵方案，江中藥業(yè)發(fā)布第二次股權(quán)激勵方案，兩家公司股權(quán)激勵業(yè)績考核要求、時間進(jìn)度均超預(yù)期，中藥國企改革邏輯或?qū)⒂瓉淼诙沃匾顿Y機(jī)遇。

中藥行業(yè)作為政策支持力度較大的細(xì)分行業(yè)，自2019年以來鼓勵政策不斷出臺，近兩年來，中藥行業(yè)政策從綱領(lǐng)性政策走向細(xì)則，針對中藥傳承和創(chuàng)新路徑的政策不斷細(xì)化，涵蓋中藥注冊、審評審批、質(zhì)量控制、中藥創(chuàng)新、中藥品種保護(hù)、中醫(yī)藥醫(yī)療及服務(wù)、中醫(yī)藥文化弘揚、中藥出口、財政支持試點項目等方方面面。

隨著中藥高質(zhì)量發(fā)展的深入，中藥創(chuàng)新藥和古典名方傳承將獲得更大的政策支持力度和發(fā)展空間。2023年12月13日國家醫(yī)保局公布2023版醫(yī)保藥品目錄，延續(xù)激勵中成藥趨勢，2023版醫(yī)保目錄在新藥定價、老藥續(xù)約、報銷限制上呈現(xiàn)不同層次的鼓勵。

國開證券研報指出，雖然短期醫(yī)藥行業(yè)受整體市場行情影響有所調(diào)整，但行業(yè)在政策端、業(yè)績端、估值水平、持倉水平等方面均迎來了積極因素和變化。繼續(xù)關(guān)注迎來積極變化的創(chuàng)新主線、受益于政策大力支持的中藥板塊以及“醫(yī)療+消費”等領(lǐng)域的具備較高性價比的龍頭標(biāo)的。

興業(yè)證券研報指出，當(dāng)前醫(yī)藥板塊攻守兼?zhèn)?，隨著近期板塊波動，估值性價比進(jìn)一步提升，繼續(xù)看好2024年投資機(jī)會。繼續(xù)重點推薦創(chuàng)新主線方向，關(guān)注創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械、CXO等賽道。政策端，當(dāng)前政策框架較為穩(wěn)定，行業(yè)影響持續(xù)邊際緩和。

相關(guān)概念股：

中國中藥(00570)：中國中藥匯集傳統(tǒng)中藥精髓，傳承了自明代以來開創(chuàng)的“梁仲弘臘丸館”、“馮了性”、“同濟(jì)堂”、“源吉林”等祖鋪老號，擁有“馮了性”、“安寧”、“同濟(jì)堂”3個中華老字號，“仙靈”、“同濟(jì)堂”、“仙靈骨葆”、“天江藥業(yè)”、“德眾”5個馳名商標(biāo)。

同仁堂國藥(03613)：北京同仁堂是全國中藥行業(yè)著名的老字號，集團(tuán)此前發(fā)布2023年中期業(yè)績，期內(nèi)取得收入8.13億港元，同比增加29.8%；股東應(yīng)占溢利2.66億港元，同比增加23.9%；每股基本盈利0.32港元。

固生堂(02273)：截至2023年6月30日，公司在北京、上海、廣州、深圳、佛山、中山、福州、南京、蘇州、寧波、無錫、杭州、鄭州、溫州、昆山及武漢擁有及經(jīng)營53家醫(yī)療機(jī)構(gòu)。浙商證券指，短期來看，通過拓店+拓城+拓面積的組合拳，承接優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源。中長期來看，中醫(yī)診療逆周期屬性凸顯，公司滲透率仍處低位，乘行業(yè)東風(fēng)加速擴(kuò)張。

白云山(00874)：白云山近期投資者關(guān)系記錄表顯示，每年入秋之后均為流感等呼吸道疾病的高發(fā)期，市場對于四類藥品需求增加。公司緊抓四類藥品熱銷的市場機(jī)遇，全力保障生產(chǎn)供應(yīng)，部分藥品銷售收入呈現(xiàn)增長趨勢。