智通財經(jīng)APP獲悉,據(jù)港交所1月2日披露,古茗控股有限公司(簡稱:古茗)向港交所主板提交上市申請書,高盛和瑞銀集團(tuán)為聯(lián)席保薦人。
招股書顯示,古茗是一家行業(yè)領(lǐng)先、快速增長的中國現(xiàn)制飲品企業(yè),致力于向消費(fèi)者提供新鮮美味、出品一致、價格親民的高質(zhì)量產(chǎn)品。根據(jù)灼識咨詢報告,按2023年的商品銷售額(GMV)及截至2023年12月31日的門店數(shù)量計,“古茗”均是中國最大的大眾現(xiàn)制茶飲店品牌,亦是全價格帶下中國第二大現(xiàn)制茶飲店品牌。2023年,該公司的GMV達(dá)192億元人民幣,較2022年增加37.2%。截至2023年12月31日,公司的門店網(wǎng)絡(luò)共有9,001家門店,較2022年12月31日增加35.0%。按截至2023年12月31日的門店數(shù)量計,公司是全球前五大現(xiàn)制飲品品牌。
截至2023年12月31日,公司在二線及以下城市的門店數(shù)量占總門店數(shù)量的79%,此外,公司有38%的門店位于遠(yuǎn)離城市中心的鄉(xiāng)、鎮(zhèn),根據(jù)灼識咨詢報告,上述兩個比例在按門店數(shù)量計的中國前五大大眾現(xiàn)制茶飲店品牌中均為最高。
于截至2023年9月30日止九個月,在按GMV計的中國前十大現(xiàn)制茶飲店品牌中,公司是唯一一家能夠向低線城市門店頻繁配送短保質(zhì)期鮮果和鮮奶的企業(yè)。于往績記錄期間,公司倉到店的平均配送成本僅占GMV的約0.9%,遠(yuǎn)低于行業(yè)2%的平均水平。
于2023年,公司的加盟商單店經(jīng)營利潤達(dá)到人民幣37.6萬元,加盟商單店經(jīng)營利潤率達(dá)20.2%,同期中國大眾現(xiàn)制茶飲店市場的估計單店經(jīng)營利潤率約10%-15%。公司門店的強(qiáng)勁業(yè)績表現(xiàn)令加盟商有強(qiáng)烈的意愿開設(shè)更多的門店。截至2023年9月30日,在開設(shè)“古茗”門店超過兩年的加盟商中,平均每個加盟商經(jīng)營3.1家門店,75%的加盟商經(jīng)營兩家或以上加盟店。
財務(wù)方面,于2021年、2022年以及截至2022年、2023年9月30日止9個月,古茗的收入分別為約43.84億元、55.59億元、41.62億元、55.71億元人民幣;同期,實(shí)現(xiàn)期內(nèi)全面收益總額分別為2399.2萬元、約3.92億元、約2.91億元、約10.02億元人民幣。
值得注意的是,古茗在招股書中提到,公司未來的增長取決于擴(kuò)展和運(yùn)營門店網(wǎng)絡(luò)的能力。公司可能無法成功進(jìn)入新的地域市場或擴(kuò)大我們在現(xiàn)有市場的影響力。公司的業(yè)務(wù)高度依賴消費(fèi)者對現(xiàn)制茶飲的口味、消費(fèi)趨勢、喜好及認(rèn)知,且公司可能無法始終準(zhǔn)確預(yù)測和及時適應(yīng)市場趨勢及消費(fèi)者喜好。公司可能無法維持或增加門店的銷售額及盈利能力。公司的加盟商、供應(yīng)商或其他業(yè)務(wù)合作伙伴未能保持食品安全及質(zhì)量的情況可能會對公司的品牌、業(yè)務(wù)及財務(wù)表現(xiàn)造成重大不利影響。