天風證券：24年鴻蒙C端有望全面鋪開 “純血鴻蒙”PC和手機有望發(fā)布

智通財經APP獲悉，天風證券發(fā)布研究報告稱，鴻蒙C端有望全面鋪開，“純血鴻蒙”PC和手機有望發(fā)布。移動端，目前華為已與合作伙伴和開發(fā)者在18個領域全面開展合作，全速推進鴻蒙原生應用開發(fā)。該行認為隨著阿里等互聯(lián)網大廠的紛紛入局，國產APP有望在明年一季度面向所有開發(fā)者開放后全面啟動開發(fā)、適配工作。此外PC端，若明年鴻蒙PC有新產品發(fā)布，初期面向政務、教育等相關行業(yè)有望放量。建議關注華為信創(chuàng)(鴻蒙)相關標的。

天風證券觀點如下：

鴻蒙：C端有望全面鋪開，“純血鴻蒙”PC和手機有望發(fā)布

移動端-Harmony NEXT：NEXT成為獨立系統(tǒng)，去掉了傳統(tǒng)的Linux內核以及AOSP等代碼，并計劃將在24年一季度面向所有開發(fā)者開放。目前華為已與合作伙伴和開發(fā)者在18個領域全面開展合作，全速推進鴻蒙原生應用開發(fā)。該行認為，隨著阿里等互聯(lián)網大廠的紛紛入局，國產APP有望在明年一季度面向所有開發(fā)者開放后全面啟動開發(fā)、適配工作。

PC端：2023年12月26日，中國信息安全測評中信發(fā)布《安全可靠測評結果公告(2023年第1號)》，根據公告盤古M900、鯤鵬920、麒麟9006C等多款華為旗下CPU通過測評。根據創(chuàng)維數字公眾號，近日推出信創(chuàng)臺式機SD3000G，搭載盤古900芯片，該處理器采用12nm工藝，ARM架構，配備了八核23Ghz主頻，高達12GB DDR4內存。且創(chuàng)維數字作為開源鴻蒙合作伙伴正在積極推動盤古M900的鴻蒙系統(tǒng)適配工作。該行認為，若明年鴻蒙PC有新產品發(fā)布，初期面向政務、教育等相關行業(yè)有望放量。

政策紅利加持，深圳或成為鴻蒙之城

2023年7月28日，深圳市工業(yè)和信息化局印發(fā)《深圳市推動開源鴻蒙歐拉產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃(2023—2025年)》，提出“到2025年，操作系統(tǒng)技術能力全體系增強，關鍵卡脖子技術清零，到2025年，我市鴻蒙歐拉產業(yè)綜合實力國內第一、世界領先，成為產業(yè)標準的輸出地、發(fā)行版公司發(fā)展的首選地?！?/p>

文件提出“打造一批鴻蒙、歐拉特色產業(yè)園區(qū)”，針對園區(qū)內鴻蒙、歐拉相關生態(tài)企業(yè)給予租金補貼。此外“支持發(fā)行版企業(yè)在深發(fā)展壯大”，對新入駐的鴻蒙、歐拉軟件企業(yè)給予租金補貼。

B端配合行業(yè)信創(chuàng)，開源鴻蒙產業(yè)化落地有望加速

開源鴻蒙，與合作伙伴共同促進行業(yè)落地：OpenHarmony鼓勵企業(yè)基于其開源系統(tǒng)開發(fā)，添加行業(yè)特定的組件和應用功能，形成各自的行業(yè)發(fā)行版。

截至2023年7月8日，共有34個行業(yè)發(fā)行版通過OpenHarmony兼容性測評，涉及19家相關企業(yè)。這些發(fā)行版已廣泛應用于教育、金融、公共安全、超高清、交通、電力、醫(yī)療、工業(yè)、智慧城市等領域，其中教育和金融行業(yè)的發(fā)行版數量最多，均達到5個。

今年華為開發(fā)者大會2023，軟通動力子公司鴻湖萬聯(lián)展示了以SwanLinkOS為核心的物聯(lián)網數字底座，聚焦商顯、電力、礦山和教育四大行業(yè)。

建議關注華為信創(chuàng)(鴻蒙)：

服務器端：神州數碼(000034.SZ)、烽火通信(600498.SH)、高新發(fā)展(000628.SZ)、拓維信息(002261.SZ)

PC端：智微智能(001339.SZ)、軟通動力(301236.SZ)、九聯(lián)科技(688609.SH)等。

軟件開發(fā)/服務：軟通動力、中科創(chuàng)達(300496.SZ)、賽意信息(300687.SZ)等

軟件產品/運營：麒麟信安(688152.SH)、東方中科(002819.SZ)、中國軟件(600536.SH)等。

風險提示：測算主觀性風險、信創(chuàng)落地不及預期、技術發(fā)展不及預期、垂直行業(yè)大模型打造速度不及預期、終端應用場景拓展速度不及預期