小摩：維持中國人壽(02628)“增持”評級 目標價下調(diào)至15港元

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)布研究報告稱，更新對中國人壽(02628)的分析模型，以反映第四季度的業(yè)務(wù)環(huán)境及市場財務(wù)狀況。相對亞洲同業(yè)，中國人壽根據(jù)IFRS-17/9會計準則公布的財務(wù)資料并不足夠，因此該行維持以現(xiàn)有財務(wù)數(shù)據(jù)作分析，將目標價由18港元下調(diào)至15港元，以反映第四季度債券回報下跌、股市疲弱、新業(yè)務(wù)價值前景復(fù)蘇步伐較原先預(yù)期為慢，維持“增持”評級。

報告中稱，公司年初至今股價跌幅已合理反映未來財務(wù)表現(xiàn)可能疲弱的因素。該行將今明兩年新業(yè)務(wù)價值的預(yù)測下調(diào)，估計今年至2025年期間，新業(yè)務(wù)價值分別增長25%、11%及16%。