A股收評(píng) | 多重利好助力A股反攻 創(chuàng)業(yè)板指漲近4% 新能源賽道全線爆發(fā)

12月28日，三大指數(shù)低開高走集體反彈，隆基綠能、寧德時(shí)代等權(quán)重股大幅走高帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指強(qiáng)勢(shì)反彈大漲近4%。北向資金瘋狂掃貨超135億。截至收盤，上證指數(shù)漲1.38%，深證成指漲2.71%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.85%，北證50指數(shù)漲2.68%。

目前來(lái)看，A股市場(chǎng)多重利好因素聚集：

首先，外盤方面，美國(guó)明年降息預(yù)期持續(xù)強(qiáng)化，隔夜美元與美債收益率創(chuàng)五個(gè)月新低，近期人民幣對(duì)美元匯率反彈趨勢(shì)明顯，中國(guó)資產(chǎn)吸引力逐步提升，外資回流力度也大幅增長(zhǎng)，北向資金昨日搶籌超50億，今日半日即搶籌超百億。

其次，回到A股本身，市場(chǎng)跌破2900點(diǎn)之際，資金借道ETF抄底意愿明顯；匯金、國(guó)新投資等國(guó)家隊(duì)力量也頻頻出手；上市公司同時(shí)積極行動(dòng)，12月份回購(gòu)規(guī)模已創(chuàng)近4年新高。

最后產(chǎn)業(yè)層面，本輪市場(chǎng)反彈的主線為新能源賽道，尤其是光伏主線，機(jī)構(gòu)認(rèn)為光伏行業(yè)集中度逐步提升，競(jìng)爭(zhēng)格局開始優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格基本接近底部，二級(jí)市場(chǎng)光伏板塊回暖的節(jié)奏很有可能領(lǐng)先于產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)。

盤面上，光伏、儲(chǔ)能等新能源賽道全線爆發(fā)，BC電池、HJT電池板塊領(lǐng)漲，同享科技、清源股份、隆基綠能、宇邦新材等逾20股紛紛封板，鋰電池亦跟隨走強(qiáng)，天賜材料漲停，天力鋰能漲超10%；大消費(fèi)股午后持續(xù)走高，白酒、食品飲料、免稅店等表現(xiàn)活躍，舍得酒業(yè)漲停，中國(guó)中免漲超8%；券商股拉動(dòng)大盤上揚(yáng)，華鑫股份漲停；另外，煙花爆竹、飛行汽車、機(jī)器人、消費(fèi)電子等板塊均受到追捧。

跌幅方面，港口航運(yùn)、煤炭、豬肉等板塊相對(duì)疲弱。

總體上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)4400只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額8844億，較上個(gè)交易日放量2476億。北向資金全天大幅凈買入135.58億元，單日凈買入額創(chuàng)5個(gè)月新高。

熱門板塊

1、光伏概念股持續(xù)反彈

光伏、儲(chǔ)能等新能源賽道全線爆發(fā)，BC電池、HJT電池板塊領(lǐng)漲，同享科技、清源股份、隆基綠能、宇邦新材等逾20股紛紛封板，鋰電池亦跟隨走強(qiáng)，天賜材料漲停，天力鋰能漲超10%。

點(diǎn)評(píng)：太平洋證券光伏行業(yè)2024年行業(yè)策略指出，供需新周期開啟，新技術(shù)打開空間。其指出，產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)迭代驅(qū)動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)價(jià)快速下行，光儲(chǔ)平價(jià)正在各個(gè)區(qū)域逐步展開。同時(shí)隨著加息周期結(jié)束、新型電力系統(tǒng)改革，光伏裝機(jī)有望持續(xù)高增。短期看，隨著2023年四季度產(chǎn)能加速釋放、高庫(kù)存、階段性淡季等因素影響，供給端加速重塑，供需新周期開啟。

2、券商股再度活躍

券商股拉動(dòng)大盤上揚(yáng)，華鑫股份漲停。

點(diǎn)評(píng)：興業(yè)證券表示，當(dāng)前券商板塊PB估值僅處于2012年來(lái)底部向上約6.3%的底部區(qū)間，具備較高的安全邊際，低估值疊加活躍資本市場(chǎng)利好政策催化下，板塊估值修復(fù)空間充足。

3、大消費(fèi)股午后持續(xù)走高

大消費(fèi)股午后持續(xù)走高，白酒、食品飲料、免稅店等表現(xiàn)活躍，舍得酒業(yè)漲停。

點(diǎn)評(píng)：國(guó)信證券稱，對(duì)于白酒板塊可適度樂(lè)觀。其表示，當(dāng)下白酒板塊基本面至暗時(shí)刻已過(guò)，后續(xù)隨著宏觀刺激政策的落地，行業(yè)庫(kù)存周期有望加速見(jiàn)底，價(jià)格周期有望迎來(lái)向上拐點(diǎn)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，中信建投研報(bào)指出，全球PC市場(chǎng)有望在2023年下滑至近十年低點(diǎn)后迎來(lái)復(fù)蘇回暖。AI PC的成熟不僅可能催化換機(jī)潮，從而推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，還將促進(jìn)核心零部件的價(jià)值提升。

1、中信建投：周期復(fù)蘇+AI共振 開啟AI PC發(fā)展元年

中信建投研報(bào)指出，全球PC市場(chǎng)有望在2023年下滑至近十年低點(diǎn)后迎來(lái)復(fù)蘇回暖。AI的快速發(fā)展也有望為市場(chǎng)注入新活力，英特爾、高通以及微軟等科技巨頭正積極推動(dòng)AI PC的發(fā)展，預(yù)計(jì)2024年將成為AI PC的元年。AI PC的成熟不僅可能催化換機(jī)潮，從而推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，還將促進(jìn)核心零部件的價(jià)值提升。產(chǎn)業(yè)鏈也出現(xiàn)變革機(jī)遇，以Wintel為核心的傳統(tǒng)生態(tài)正面臨來(lái)自ARM架構(gòu)和國(guó)產(chǎn)廠商等新興勢(shì)力的挑戰(zhàn)。在未來(lái)的多元化發(fā)展趨勢(shì)下，本土廠商有望打破海外廠商在產(chǎn)業(yè)鏈核心價(jià)值上的主導(dǎo)地位，從而引領(lǐng)本土PC產(chǎn)業(yè)鏈的成長(zhǎng)和創(chuàng)新。

2、中金：ARVR2024年有望迎來(lái)拐點(diǎn) Vision Pro推動(dòng)行業(yè)共同成長(zhǎng)

中金公司研報(bào)指出，預(yù)計(jì)1Q24蘋果將啟動(dòng)Vision Pro線下銷售，看好在Vision Pro成熟的硬件助力下，用戶對(duì)MR產(chǎn)品體驗(yàn)反饋或?qū)⒊鍪袌?chǎng)預(yù)期，從而推動(dòng)零部件創(chuàng)新如硅基OLED、IPD瞳距調(diào)節(jié)等。我們預(yù)計(jì)2024年Meta、Pico及三星等大廠均有望發(fā)布多款VR品牌，推動(dòng)VR出貨量重回正增長(zhǎng)。此外，中金看好AR產(chǎn)品或?qū)⒊蔀锳I應(yīng)用落地載體之一，2024年亦有望加速放量。

3、中信證券：光伏行業(yè)將進(jìn)入洗牌期 推薦逆變器、輔材、一體化和設(shè)備環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)龍頭

中信證券研報(bào)指出，在光伏產(chǎn)能過(guò)剩加劇供給側(cè)競(jìng)爭(zhēng)的情況下，產(chǎn)業(yè)鏈盈利或面臨明顯收縮，行業(yè)將進(jìn)入新一輪洗牌期。面對(duì)行業(yè)加速優(yōu)勝劣汰，產(chǎn)業(yè)鏈頭部廠商或?qū){借技術(shù)、成本、產(chǎn)能配套和市場(chǎng)布局優(yōu)勢(shì)，以及較強(qiáng)的資金實(shí)力和造血能力，有望行穩(wěn)致遠(yuǎn)，穿越周期。同時(shí)，在市場(chǎng)導(dǎo)向和企業(yè)內(nèi)生驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)頭部廠商將繼續(xù)推進(jìn)技術(shù)升級(jí)、增效降本，在行業(yè)洗牌期進(jìn)一步強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力并鞏固龍頭地位。隨著產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存、價(jià)格和盈利基本面逐步觸底，目前處于底部的板塊估值有望迎來(lái)均值回歸，推薦逆變器、輔材、一體化和設(shè)備環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)龍頭。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：黃曉冬。