大摩：預(yù)測江銅(00358)應(yīng)收賬減值大致完成 維持“增持”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩研究報告稱，江銅(00358)預(yù)期2017年純利同比上升100-130%，經(jīng)常性收益同比上升48-73%，而該行及市場則分別預(yù)期增長為222%及208%。相信落差是因為市場預(yù)期未有計入公司去年底公布轉(zhuǎn)讓約24億元人民幣應(yīng)收帳所帶來凈虧損約7.56億元人民幣，若計及此因素，上述業(yè)績指引則大致符合預(yù)期。

該行認為，可能因為公司對沖策略審慎而造成較預(yù)期大的損失，使公司盈利能力低于該行預(yù)測。不過，該行相信有關(guān)應(yīng)收賬減值在去年已大致完成，維持江銅“增持”評級，目標價16元。