溢價40%發(fā)可換股債 恒大(03333)180億改善資本結(jié)構(gòu)

智通財經(jīng)APP獲悉，1月31日，中國恒大(03333)發(fā)布公告，其成功發(fā)行2023年到期的180億港元的可換股債券，利率4.25%。

據(jù)公告，此次發(fā)債所籌得的款項將用于現(xiàn)有債務(wù)再融資以及用作一般公司用途。

值得一提的是，恒大此次債券的利率為4.25%，創(chuàng)下其歷史最低發(fā)債利率。同時，作為可換股債券，換股價為38.99港元，較昨日收盤價溢價40%，反映出投資者對恒大股價的長期看好。

業(yè)內(nèi)人士表示，恒大此次以較低的利率發(fā)行5年期債券以及近年穩(wěn)步走低的融資成本，反映出了恒大的實力在資本市場已經(jīng)得到了越來越高的認(rèn)可。其認(rèn)為，恒大此次發(fā)債，實現(xiàn)了債務(wù)的低息換高息、長期換短期，資本結(jié)構(gòu)得到了進(jìn)一步改善，是恒大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要舉措。

據(jù)了解，恒大自去年起啟動了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，其中一項核心內(nèi)容就是向低負(fù)債、低杠桿、低成本,高周轉(zhuǎn)的“三低一高”發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及提升增長質(zhì)量。轉(zhuǎn)型首年，恒大全年合同銷售5009.6億，同比增34.2%。

本月29日，大摩發(fā)表的報告稱，預(yù)期恒大股價未來30日將會上升，發(fā)生的可能性約70%至80%。該行預(yù)期受惠其可售資源帶動，公司今年首季的合同銷售增長將高于同業(yè)，料按年將增長40%至50%，相對同業(yè)按年增長料僅20%至30%。