美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 美聯(lián)儲(chǔ)官員為降息預(yù)期“潑冷水”

盤前市場(chǎng)動(dòng)向

1.12月20日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.11%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.19%，納指期貨跌0.28%。

2.截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.04%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.59%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.09%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.08%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油漲1.26%，報(bào)74.87美元/桶。布倫特原油漲1.10%，報(bào)80.10美元/桶。

市場(chǎng)消息

又一美聯(lián)儲(chǔ)官員“潑冷水”！巴爾金：希望在降息前看到通脹回歸目標(biāo)的“確信”跡象。里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金表示，美聯(lián)儲(chǔ)在降低通脹方面取得了良好進(jìn)展，但在開(kāi)始降息之前，他需要看到數(shù)據(jù)更加一致。明年擁有美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策委員會(huì)(FOMC)會(huì)議投票權(quán)的巴爾金表示，他沒(méi)有支持2024年降息的預(yù)期.他指出，他需要看看通脹和經(jīng)濟(jì)是否如預(yù)期那樣發(fā)展?！叭绻慵僭O(shè)通脹很好地下降，那么我們當(dāng)然會(huì)做出適當(dāng)?shù)幕貞?yīng)……(但是)我認(rèn)為，通脹比普通人所想象的更為頑固，我希望我在這方面的想法是錯(cuò)的。”

美股迎來(lái)全面復(fù)蘇!上漲不再是“七巨頭”專屬。過(guò)去一個(gè)月，2023年的股市反彈進(jìn)入了一個(gè)更健康的階段。隨著金融和小盤股等板塊在美聯(lián)儲(chǔ)的“鴿派”樂(lè)觀情緒中飆升，最近的上漲不僅僅是七支大型科技股的故事。摩根士丹利首席投資官M(fèi)ike Wilson的研究顯示，上周標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成份股中有78%高于200日移動(dòng)均線，與今年以來(lái)的最高水平持平。Wilson表示：“在過(guò)去的一個(gè)月里，我們經(jīng)歷了可以說(shuō)是2023年最好的一次廣度改善?！边@位以看空為主的策略師稱，市場(chǎng)廣度擴(kuò)大是“一個(gè)令人鼓舞的跡象”，他承認(rèn)，對(duì)于許多懷疑標(biāo)普500指數(shù)2023年漲勢(shì)的人來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)廣度一直是一個(gè)關(guān)鍵癥結(jié)。

美聯(lián)儲(chǔ)意外轉(zhuǎn)“鴿”，美元牛市岌岌可危？美聯(lián)儲(chǔ)政策立場(chǎng)在12月轉(zhuǎn)向鴿派，加大了美元在2024年繼續(xù)貶值的可能性，但美國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁表現(xiàn)可能會(huì)限制美元的跌勢(shì)。當(dāng)然，美元的走勢(shì)可能取決于美聯(lián)儲(chǔ)的寬松政策和通脹下降在多大程度上已經(jīng)反映在美元的價(jià)格上。與美聯(lián)儲(chǔ)政策利率掛鉤的期貨顯示，投資者預(yù)計(jì)明年降息幅度將超過(guò)140個(gè)基點(diǎn)，幾乎是美聯(lián)儲(chǔ)決策者預(yù)期幅度的兩倍。

美股2024年面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)？美聯(lián)儲(chǔ)或引發(fā)巨額流動(dòng)性危機(jī)。Ned Davis Research提出，2024年股市面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，主要原因是美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表每月減少近1000億美元，這可能觸發(fā)流動(dòng)性危機(jī)，尤其是在美國(guó)國(guó)債發(fā)行量依然較高的背景下。NDR指出：“2024年最大的宏觀風(fēng)險(xiǎn)之一可能是美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)縮減資產(chǎn)負(fù)債表或執(zhí)行量化緊縮政策(QT)?！盢DR警告稱：“如果美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)執(zhí)行QT，同時(shí)財(cái)政部繼續(xù)大量發(fā)行美債，那么逆回購(gòu)可能在第二季度某時(shí)降至零。那時(shí)，QT將開(kāi)始影響銀行的儲(chǔ)備，從市場(chǎng)中抽走流動(dòng)性。這將是市場(chǎng)的一個(gè)不愉快時(shí)刻?！?/p>

歐佩克+減產(chǎn)承諾又生裂縫！俄羅斯12月燃料出口激增。本月俄羅斯成品油出口大幅飆升，原因是當(dāng)?shù)責(zé)捰蛷S擴(kuò)大了運(yùn)營(yíng)規(guī)模，柴油和石腦油出口增加。數(shù)據(jù)顯示，在截至12月17日的四周內(nèi)，俄羅斯平均每天出口240萬(wàn)桶石油，是自9月中旬以來(lái)的最高水平;波動(dòng)性更大的周數(shù)據(jù)顯示，石油出口量跳升至逾300萬(wàn)桶/日，為3月底以來(lái)的最高水平。俄羅斯燃料出口激增再度引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)歐佩克+減產(chǎn)執(zhí)行力度的質(zhì)疑。

個(gè)股消息

聯(lián)邦快遞(FDX.US)Q2業(yè)績(jī)?nèi)€不及預(yù)期，連續(xù)兩個(gè)季度下調(diào)營(yíng)收預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，聯(lián)邦快遞2024財(cái)年Q2總營(yíng)收約為221.7億美元，同比下滑3%，不及市場(chǎng)預(yù)期的224億美元;Q2 Non-GAAP準(zhǔn)則下調(diào)整后每股收益為3.99美元，不及市場(chǎng)預(yù)期的4.18美元。該公司表示，預(yù)計(jì)本財(cái)年(2024財(cái)年)總營(yíng)收將出現(xiàn)較低的個(gè)位數(shù)比例同比降幅，而此前該公司預(yù)測(cè)是將出現(xiàn)同比持平。值得一提的是，這是該公司連續(xù)第二個(gè)季度下調(diào)總營(yíng)收預(yù)期。截至發(fā)稿，聯(lián)邦快遞周三美股盤前跌近10%。

蘋果(AAPL.US)智能手表遭遇銷售禁令。蘋果宣布，當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月21日下午3點(diǎn)開(kāi)始，美國(guó)蘋果官網(wǎng)將停止銷售Apple Watch Series 9、Apple Watch Ultra 2;美國(guó)蘋果零售店也將在圣誕節(jié)前夕(12月24日)下架這兩款產(chǎn)品。停止銷售的原因是，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)作出裁決，認(rèn)定這兩款A(yù)pple Watch產(chǎn)品侵犯了醫(yī)療器械公司Masimo的血氧傳感器專利。值得一提的是，此案尚未完結(jié)，將提交給拜登政府進(jìn)行為期60天的總統(tǒng)審查期，審查的截止日期為12月25日。蘋果宣布停止銷售是為了“預(yù)防性地”采取措施以遵守國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)的決定。分析人士稱，圣誕節(jié)前夕的購(gòu)物旺季是蘋果產(chǎn)品銷售的高峰期，此時(shí)宣布下架、停止銷售將對(duì)蘋果產(chǎn)品的銷售產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

削減1000家門店！通用汽車(GM.US)通過(guò)買斷將美國(guó)別克經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)減半。通用汽車高管表示，通過(guò)一項(xiàng)正在進(jìn)行的自愿買斷計(jì)劃，通用汽車已將其在美國(guó)的別克經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)規(guī)模削減了大約一半。通用別克和GMC品牌全球主管Duncan Aldred表示，削減1000家門店的計(jì)劃旨在提高每個(gè)門店的銷量和剩余經(jīng)銷商的利潤(rùn)。買斷式收購(gòu)還允許那些不想投資電動(dòng)汽車的經(jīng)銷商退出。別克計(jì)劃在明年繼續(xù)提供買斷選項(xiàng)，通用汽車迄今已為此花費(fèi)了約10億美元。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間23:00 美國(guó)12月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)

北京時(shí)間23:00 美國(guó)11月成屋銷售年化總數(shù)

北京時(shí)間23:30 美國(guó)截至12月15日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存變動(dòng)

業(yè)績(jī)預(yù)告

周四早間：美光科技(MU.US)、黑莓(BB.US)

周四盤前：嘉年華郵輪(CCL.US)