中銀國(guó)際：重申福耀玻璃(03606)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至51港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，重申福耀玻璃(03606)“買入”評(píng)級(jí)，分別小幅調(diào)升2023至25年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)1至2%，分別至55億元人民幣、61億元人民幣、69億元人民幣。該行相信，集團(tuán)第四季營(yíng)收增長(zhǎng)下良好的基本面和明年穩(wěn)健的前景將支持其當(dāng)前不高的估值，目標(biāo)價(jià)由50港元上調(diào)至51港元。

報(bào)告提到，預(yù)計(jì)福耀玻璃第四季總收入增長(zhǎng)將在國(guó)內(nèi)汽車玻璃需求較預(yù)期強(qiáng)勁的推動(dòng)下提早回升。至于海外市場(chǎng)，雖然年初至今增長(zhǎng)放緩，但隨著美國(guó)ARG市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)，預(yù)期明年收入可能會(huì)恢復(fù)增長(zhǎng)動(dòng)力。雖然成本環(huán)境較預(yù)期弱，但由于利用率較高及對(duì)代工生產(chǎn)客戶的回扣及折扣較低，該行料公司第四季毛利率將保持36%，甚至環(huán)比取得改善。