A股收評(píng) | 北向資金午后大幅流出 三大指數(shù)集體收跌！AI應(yīng)用概念股活躍

12月15日，A股三大指數(shù)午后單邊下行集體收跌，北向資金上午一度凈買入超50億午后大幅流出，截至收盤凈賣出41.66億元。截至收盤，滬指跌0.56%，深證成指跌0.35%再破年內(nèi)新低，創(chuàng)業(yè)板指跌0.65%。

盤面上，短劇、傳媒、游戲、AIGC等AI應(yīng)用概念集體爆發(fā)領(lǐng)漲兩市，因賽集團(tuán)20CM漲停，元隆雅圖、引力傳媒、奧飛娛樂(lè)、中廣天擇、出版?zhèn)髅降榷喙蓾q停;房地產(chǎn)概念股強(qiáng)勢(shì)拉升，上實(shí)發(fā)展、京能置業(yè)、大龍地產(chǎn)漲停;拼多多、免稅店等大消費(fèi)概念走強(qiáng)，歐亞集團(tuán)、南寧百貨、嶺南控股等漲停;跨境電商、互聯(lián)網(wǎng)電商概念尾盤直線爆拉，跨境通、南極電商、國(guó)旅聯(lián)合、廣博股份等多股漲停;鋰電池、光伏等新能源賽道股盤中反彈。

跌幅方面，新冠特效藥、創(chuàng)新藥、中藥等醫(yī)藥概念集體下挫領(lǐng)跌兩市，通化金馬跌停，智飛生物跌超8%;光模塊、存儲(chǔ)芯片、算力等AI硬件概念集體回調(diào);減速器、汽車零部件等汽車產(chǎn)業(yè)鏈走弱;半導(dǎo)體、芯片、國(guó)家大基金等概念集體走低。

總體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超3400只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額7332億，較上個(gè)交易日縮量38億。

展望后市，中信建投陳果表示，在年末市場(chǎng)信心波動(dòng)下行情況下，我們預(yù)計(jì)短期內(nèi)啞鈴型配置仍是最優(yōu)解，看好“中特估”確定性勝率策略的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

熱門板塊

1、AI應(yīng)用概念再度爆發(fā)

短劇、傳媒、游戲、AIGC等AI應(yīng)用概念集體爆發(fā)領(lǐng)漲兩市，因賽集團(tuán)20CM漲停，元隆雅圖、引力傳媒、奧飛娛樂(lè)、中廣天擇、出版?zhèn)髅降榷喙蓾q停。

點(diǎn)評(píng)：浙商證券指出，出版公司通過(guò)書(shū)籍電子化形成的圖文資源庫(kù)是AI模型訓(xùn)練的重要數(shù)據(jù)集，輔以出版公司在版權(quán)、IP等方面的資源優(yōu)勢(shì)，或?qū)⒊蔀锳I模型研發(fā)的關(guān)鍵基石。

2、房地產(chǎn)板塊強(qiáng)勢(shì)拉升

房地產(chǎn)概念股強(qiáng)勢(shì)拉升，上實(shí)發(fā)展、京能置業(yè)、大龍地產(chǎn)漲停。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，北京、上海兩大一線城市在同一日調(diào)整優(yōu)化了購(gòu)房相關(guān)政策。浙商證券表示，此次政策放松的城市其本土開(kāi)發(fā)商受益會(huì)比較明顯，例如北京的城建發(fā)展、上海的中華企業(yè)等。繼續(xù)看好超跌的房地產(chǎn)公司的估值修復(fù)：保利發(fā)展、招商蛇口;以及能夠參與廣州城中村的越秀地產(chǎn)。

3、國(guó)企改革概念持續(xù)活躍

國(guó)企改革概念股繼續(xù)活躍，林海股份、音飛儲(chǔ)存、龍頭股份等漲停。

點(diǎn)評(píng)：山西證券秦志偉認(rèn)為，消息刺激國(guó)企改革走強(qiáng)，改革+概念值得關(guān)注。深圳高平聚能資本基金經(jīng)理謝愛(ài)民認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)新舊轉(zhuǎn)換，國(guó)企得益先行。

4、跨境電商概念股尾盤異動(dòng)

跨境電商概念股尾盤異動(dòng)，跨境通、南極電商漲停。

點(diǎn)評(píng)：中信建投證券研報(bào)認(rèn)為，中國(guó)出口跨境電商生態(tài)逐漸繁榮，如今已經(jīng)成為全產(chǎn)業(yè)鏈融合的跨越式發(fā)展。我們認(rèn)為，憑借中國(guó)極強(qiáng)的制造優(yōu)勢(shì)，疊加全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)逐漸完善，未來(lái)中國(guó)出口跨境電商將大有可為。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，中信建投陳果表示，在年末市場(chǎng)信心波動(dòng)下行情況下，我們預(yù)計(jì)短期內(nèi)啞鈴型配置仍是最優(yōu)解，看好“中特估”確定性勝率策略的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

1、中信建投陳果：年末市場(chǎng)信心波動(dòng)下行 預(yù)計(jì)短期內(nèi)啞鈴型配置是最優(yōu)解

中信建投陳果表示，12月是業(yè)績(jī)“真空期”，股價(jià)走勢(shì)與業(yè)績(jī)相關(guān)性較低，市場(chǎng)更多關(guān)注預(yù)期，而多個(gè)重要會(huì)議召開(kāi)，市場(chǎng)迎來(lái)政策密集發(fā)布的窗口期，政策定調(diào)對(duì)跨年行情有著指引作用。在年末市場(chǎng)信心波動(dòng)下行情況下，我們預(yù)計(jì)短期內(nèi)啞鈴型配置仍是最優(yōu)解，看好“中特估”確定性勝率策略的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)隨著數(shù)據(jù)入表、Visionpro量產(chǎn)在即等事件催化，數(shù)據(jù)要素/XR有望受益。

2、中信證券：政策減小地產(chǎn)市場(chǎng)下行斜率 期待預(yù)期來(lái)年走穩(wěn)

中信證券指出，京滬兩地降低按揭貸款利率下限和最低首付要求，調(diào)整普宅認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，有利于促進(jìn)有效需求釋放，將顯著減小市場(chǎng)下行的斜率，并為2024年市場(chǎng)的企穩(wěn)創(chuàng)造有利的條件。我們認(rèn)為，當(dāng)前重要龍頭開(kāi)發(fā)企業(yè)的股價(jià)已經(jīng)包含了市場(chǎng)較弱的預(yù)期，估值具備吸引力。同時(shí)，我們相信2024年核心城市一二手房交易GTV會(huì)好于市場(chǎng)當(dāng)前預(yù)期。

3、中金：北上優(yōu)化地產(chǎn)政策 調(diào)整效果未來(lái)可期

中金公司認(rèn)為，本輪北上兩城地產(chǎn)政策優(yōu)化是結(jié)合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)供求關(guān)系變化的適時(shí)調(diào)整，尤其是普宅認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與貸款利率下限，切實(shí)降低居民購(gòu)房融資成本及相關(guān)稅費(fèi)(如增值稅、個(gè)稅等)，并對(duì)合理需求予以金融支持、打開(kāi)杠桿空間。北上兩城基本面扎實(shí)，上一輪“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策調(diào)整效果顯著優(yōu)于其他城市，加之本輪優(yōu)化維度豐富、力度較為充分，或?qū)⒅鸩脚まD(zhuǎn)自3Q23末以來(lái)北、上兩地樓市的下行預(yù)期，并企穩(wěn)修復(fù)。更為重要的是，過(guò)往周期經(jīng)驗(yàn)表明一線城市基本面改善對(duì)全國(guó)其他城市市場(chǎng)預(yù)期修復(fù)具有較強(qiáng)的引領(lǐng)作用，是判斷行業(yè)拐點(diǎn)到來(lái)的“晴雨表”，其中2011-2013年/2014-2016年地產(chǎn)小周期一線城市新房銷售面積同比轉(zhuǎn)正早于全國(guó)6/2個(gè)月，價(jià)格轉(zhuǎn)正早于2/6個(gè)月。

本文編選自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：楊萬(wàn)林。