美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，鴿派美聯(lián)儲觸發(fā)市場看漲浪潮

1. 12月14日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.27%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.25%，納指期貨漲0.30%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.58%，英國富時100指數(shù)漲2.02%，法國CAC40指數(shù)漲1.15%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.82%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲1.61%，報70.59元/桶。布倫特原油漲1.63%，報75.47美元/桶。

市場消息

迎接鴿派大轉(zhuǎn)向!道指觸及近兩年來新高， 收復(fù)加息以來全部跌幅。道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數(shù)周三收于近兩年來的首個紀(jì)錄高點，收復(fù)了因美聯(lián)儲為抑制通脹而大舉加息的全部失地。目前華爾街信心增強，認為美聯(lián)儲已經(jīng)結(jié)束了加息，準(zhǔn)備開始降息。在去年1月上一次觸及歷史高點之后，對于美國三大主要股指中歷史最悠久的股指來說，這是一條令人頭暈?zāi)垦５幕貧w之路，該指數(shù)于去年9月陷入熊市。這段時間里，投資者面臨著二戰(zhàn)以來歐洲最大規(guī)模的地面戰(zhàn)爭：俄烏沖突、1980年代以來最快通脹，以及世紀(jì)之交以來最高利率。然而，被視為美國經(jīng)濟健康狀況晴雨表的道指，近幾個月來受到美國經(jīng)濟復(fù)蘇前景、通脹回落以及最新一批強勁企業(yè)財報的提振。

美聯(lián)儲釋放鴿派信號后，交易員增加全球降息押注。在歐洲央行和英國央行周四晚些時候宣布政策決定之前，交易員加大了對明年全球降息的押注。目前，全球市場正在調(diào)整以適應(yīng)美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向更寬松政策的步伐。市場目前預(yù)計美聯(lián)儲2024年將進行6次降息，每次降息25個基點，預(yù)計歐洲央行和英國央行各進行6次和5次降息，且每次降息25個基點。此前，美聯(lián)儲暗示其歷史性政策收緊運動已經(jīng)結(jié)束，而官員們也預(yù)計更積極的貨幣寬松措施即將到來。市場預(yù)計明年美聯(lián)儲將降息150個基點，歐洲央行將降息157個基點，這是當(dāng)前周期中降息幅度最大的一次。在歐洲，這意味著6次降息25個基點的預(yù)期已經(jīng)完全到位，且還有30%的可能性進行第七次降息。

“華爾街預(yù)期風(fēng)向標(biāo)”高盛上調(diào)降息幅度! 預(yù)計美聯(lián)儲明年3月開啟降息周期。華爾街大行高盛集團的經(jīng)濟學(xué)家們修改了對美聯(lián)儲2024年的降息預(yù)期，他們現(xiàn)在預(yù)計美聯(lián)儲將以更快、更大幅度的力度開啟降息周期，即以及美聯(lián)儲明年3月、5月和6月將連續(xù)三次降息25個基點，共計降息75個基點，而不是高盛在美聯(lián)儲公布最新利率決議前預(yù)期的降息50個基點。高盛公布的預(yù)期數(shù)據(jù)有著“華爾街預(yù)期風(fēng)向標(biāo)”稱號，主要因高盛對于全球各類資產(chǎn)以及各類宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的預(yù)期往往能夠代表華爾街主流投資機構(gòu)的普遍預(yù)期。美聯(lián)儲在美東時間周三的利率決議上連續(xù)三次決定維持關(guān)鍵利率不變，并為2024年及以后可能進行的多次降息做好了準(zhǔn)備。

鴿派美聯(lián)儲觸發(fā)市場看漲浪潮! 投資者們齊呼明年將是美股創(chuàng)新高之時。在美聯(lián)儲公布最新利率決議以及美聯(lián)儲主席鮑威爾發(fā)表“鴿意濃厚”的講話后，根據(jù)Instant Markets Live Pulse全球投資者調(diào)查的初步結(jié)果，投資者們預(yù)計標(biāo)普500指數(shù)將在明年年底升至4877點。這一觀點比美聯(lián)儲利率決議前的上一次調(diào)查所反映的更為樂觀，當(dāng)時，接受調(diào)查的投資者們預(yù)計標(biāo)普500指數(shù)明年將上漲到4808點。不過，171名受訪者中約有51%的人表示，目前市場對美聯(lián)儲降息的定價預(yù)期仍然過于激進。除了決定保持基準(zhǔn)利率不變外，F(xiàn)OMC票委們還預(yù)計在2024年至少降息三次，每次降息25個基點。

“新債王”岡拉克：10年期美債收益率明年將降至3開頭的低區(qū)間。有“新債王”之稱的DoubleLine Capital創(chuàng)始人岡拉克(Jeffrey Gundlach)周三表示，在美聯(lián)儲給出新的降息預(yù)測后，10年期美債收益率明年將繼續(xù)降至3開頭的低區(qū)間。他表示：“我認為債券價格仍將上漲。我猜測，我們將在明年某個時候看到10年期美債收益率跌至3%-3.99%區(qū)間的低端。”美聯(lián)儲在周三的政策會議上連續(xù)第三次決定維持關(guān)鍵利率不變。除了決定維持利率不變外，最新公布的點陣圖顯示，聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)成員預(yù)計在2024年至少降息三次，每次降息25個基點。這比市場預(yù)期的四次降息少，但比官員們之前的預(yù)期更為激進。

個股消息

AI貨幣化令人失望!Adobe(ADBE.US)Q4業(yè)績超預(yù)期，2024財年指引不及預(yù)期。Adobe Q4營收為50.5億美元，同比增長12%，好于市場預(yù)期;不計部分項目的每股收益為4.27美元，好于市場預(yù)期。第四季度，數(shù)字媒體部門的營收增長13%，至37.2億美元。包括營銷和分析軟件在內(nèi)的部門營收增長10%，至12.7億美元。Adobe還公布了不溫不火的2024年銷售前景，令投資者失望，他們原本預(yù)計新的生成式人工智能(AI)工具將提高該軟件公司的業(yè)績。Adobe預(yù)計，在截至2024年12月的2024財年，營收約為214億美元，不計部分項目的每股收益為18美元。相比之下，分析師平均預(yù)計該公司營收為217億美元，調(diào)整后每股收益為18美元。

巴菲特斥資5.9億美元加倉西方石油(OXY.US)，持股比例增至27%以上。巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司(BRK.A.US)本周購買了近5.9億美元的西方石油(OXY.US)股票。根據(jù)周三晚些時候公布的監(jiān)管文件，伯克希爾哈撒韋本周連續(xù)三天加倉西方石油股票。過去三年，伯克希爾一直在穩(wěn)步購買西方石油股票，目前是該公司最大的股東，持股比例略高于27%。伯克希爾于2019年首次投資西方石油，為西方石油以550億美元收購Anadarko石油公司提供資金。本周一，西方石油宣布，將以約120億美元的價格收購頁巖油開采商CrownRock及其在二疊紀(jì)盆地的重要資產(chǎn)，這是今年最大的能源交易之一。

亞馬遜(AMZN.US)勝訴! 有望徹底擺脫2.5億歐元稅收案。亞馬遜在歐盟最高法院贏得了一場重要的法律案件糾紛，該科技巨頭此前因非法減稅2.5億歐元(大約2.72億美元)案件而面臨潛在不利局面。周四，歐盟最高法院在一項具有約束力的裁決中駁回了歐盟委員會的重要上訴，稱歐盟監(jiān)管機構(gòu)“沒有確定”亞馬遜與盧森堡之間的稅收安排是“與內(nèi)部市場不相容的國家性質(zhì)援助”。歐盟在打擊稅收方面，可謂再次遭遇慘痛失敗。歐盟最高法院的裁決具有約束力，并可能影響歐盟未來的案件審判。因此，這一裁決可謂是歐盟競爭事務(wù)主管瑪格麗特·維斯塔格面臨的又一次慘痛失敗，她領(lǐng)導(dǎo)了一場長達十年的運動，反對歐盟成員國向國際大公司提供特殊稅收待遇。

穩(wěn)做全球“最貴”公司!蘋果(AAPL.US)股價創(chuàng)新高，市值超3萬億美元。受市場押注美聯(lián)儲隨著通脹放緩將很快開始降息的推動，科技股普遍上漲，蘋果公司股價周三收于創(chuàng)紀(jì)錄高位。蘋果股價收漲1.7%，至197.96美元，超過了7月份創(chuàng)下的上一個收盤紀(jì)錄。今年以來，蘋果股價累計上漲52%，市值達到約3.08萬億美元，鞏固了蘋果作為全球市值最高公司的地位。過去一個月，蘋果股價與其它科技股一起上漲，因為有跡象顯示，美國通脹正在降溫，經(jīng)濟仍具彈性，美國國債收益率下降。周三美聯(lián)儲第三次會議維持利率不變，并預(yù)計明年將進行一系列降息，這進一步強化了上述觀點。10年期美國國債收益率跌至去年8月以來的最低水平，接近跌至4%以下。

貴金屬價格走高提振股價，新太平洋金屬(NEWP.US)漲超15%。加拿大貴金屬開發(fā)商新太平洋金屬周三美股收漲15.34%，報1.88美元。消息面上，受美聯(lián)儲意外放鴿推動，貴金屬價格走高。截至發(fā)稿，黃金期貨漲2.51%，報2047.40美元/盎司;白銀期貨漲5.11%，報24.093美元/盎司。資料顯示，新太平洋金屬在玻利維亞的礦業(yè)布局包括科蘭加銀金礦、旗艦項目銀沙銀礦和銀針銀金礦。今年早些時候，該公司公布了其旗艦項目銀沙銀礦的初步經(jīng)濟評價。初步經(jīng)濟評估顯示，該項目預(yù)計可實現(xiàn)稅后凈現(xiàn)值為7.26億美元，內(nèi)部收益率為39%，這得益于礦山14年的服務(wù)期限將生產(chǎn)1.71億盎司的白銀總產(chǎn)量。

印度維持電動汽車進口稅，或推遲特斯拉(TSLA.US)進入計劃。印度政府表示，目前沒有考慮降低進口電動汽車的關(guān)稅，這一立場可能會推遲特斯拉進入印度市場的計劃。印度商工部副部長Som Parkash表示，在政府推動“印度制造”的現(xiàn)有政策下，旨在鼓勵國內(nèi)外對電動汽車行業(yè)的投資。政府在2021年推出了一項31億美元智通財經(jīng)APP上個月報道稱，考慮到印度政府正在制定一項政策，如果跨國公司最終承諾在印度生產(chǎn)電動汽車，就可以以優(yōu)惠稅率進口電動汽車，印度政府的聲明是一個出人意料的轉(zhuǎn)變。特斯拉和印度之間的談判可能再次陷入僵局。早些時候，雙方陷入了長達一年的僵局，印度總理莫迪的政府推動特斯拉在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)汽車。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間20:00：英國12月央行基準(zhǔn)利率(%)。

北京時間21:15：歐元區(qū)12月歐洲央行主要再融資利率(%)。

北京時間21:30：美國截至12月9日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)(萬)、美國11月進口物價指數(shù)月率(%)、美國11月零售銷售月率(%)。

北京時間21:45：歐洲央行行長拉加德召開貨幣政策新聞發(fā)布會。

北京時間23:00：美國10月商業(yè)庫存月率。

北京時間 23:30：美國至12月8日當(dāng)周EIA天然氣庫存。

業(yè)績預(yù)告

周五早間：好市多(COST.US)