港股概念追蹤 | 存儲(chǔ)芯片漲價(jià)預(yù)期持續(xù)發(fā)酵！多因素驅(qū)動(dòng)行業(yè)開(kāi)啟新一輪上漲周期(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，受終端需求復(fù)蘇及上游廠商減倉(cāng)的刺激下，存儲(chǔ)芯片價(jià)格繼續(xù)反彈。據(jù)行業(yè)知名咨詢(xún)機(jī)構(gòu)CFM閃存市場(chǎng)的數(shù)據(jù)，自10月份以來(lái)，現(xiàn)貨市場(chǎng)NANDFlash(閃存)價(jià)格指數(shù)漲幅已達(dá)40%。目前以三星、西部數(shù)據(jù)以及金士頓為代表的固態(tài)硬盤(pán)產(chǎn)品，在最近數(shù)月內(nèi)價(jià)格均出現(xiàn)顯著回升。

自2022年以來(lái)，存儲(chǔ)芯片行業(yè)日子并不好過(guò)。受終端需求不振和產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存高企影響，全球缺芯突然轉(zhuǎn)變?yōu)樾酒^(guò)剩，芯片供應(yīng)商庫(kù)存開(kāi)始堆積，尤其是存儲(chǔ)晶圓龍頭廠商。

全球存儲(chǔ)芯片龍頭三星電子近期發(fā)布三季度財(cái)報(bào)表示，因全球經(jīng)濟(jì)放緩趨勢(shì)下存儲(chǔ)芯片的需求疲軟，預(yù)計(jì)第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.8萬(wàn)億韓元，同比下降近80%。

不過(guò)，盡管第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比將出現(xiàn)大幅下滑，但降幅已大幅收窄，第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)幾乎是上一季度的三倍。

此番存儲(chǔ)芯片價(jià)格觸底反彈，主要是受供需結(jié)構(gòu)改變的影響。供給方面，對(duì)于芯片生產(chǎn)廠商來(lái)說(shuō)，在產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了2022年的重創(chuàng)后，以三星電子、SK海力士為代表的存儲(chǔ)巨頭均出現(xiàn)不小程度的業(yè)績(jī)下滑甚至虧損，于是“提價(jià)”加“減產(chǎn)”開(kāi)始成為各家存儲(chǔ)廠商的共識(shí)。

近日就有市場(chǎng)消息稱(chēng)，三星電子已和主要客戶(hù)簽訂了采購(gòu)合約，并且在第四季度將合約價(jià)上調(diào)10%—25%，其中調(diào)價(jià)最猛的SSD產(chǎn)品，合約價(jià)漲幅最高達(dá)30%，SK海力士亦在10月官宣將對(duì)DRAM和NAND閃存芯片進(jìn)行漲價(jià)，美光科技也被曝光將跟進(jìn)調(diào)價(jià)。

需求方面，今年下半年，隨著華為、蘋(píng)果等全球主要智能手機(jī)廠商新機(jī)的推出，進(jìn)一步拉動(dòng)了存儲(chǔ)芯片需求。據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)研究顯示，第三季度全球智能手機(jī)總產(chǎn)量約3.08億支，環(huán)比增長(zhǎng)13%，相較2022年同期增長(zhǎng)約6.4%。

根據(jù)Yole Intelligence最新存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)報(bào)告，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)有望將于今年Q4開(kāi)始復(fù)蘇，由于供應(yīng)商積極減產(chǎn)，24-25年存儲(chǔ)市場(chǎng)將以供應(yīng)不足和價(jià)格攀升為主要特征。

隨著主要廠商控產(chǎn)持續(xù)進(jìn)行，以及原廠、終端與渠道庫(kù)存去化，疊加終端市場(chǎng)需求復(fù)蘇，國(guó)金證券研報(bào)指出，存儲(chǔ)芯片有望在今年四季度開(kāi)始價(jià)格反彈，開(kāi)啟新一輪上漲周期。而作為存儲(chǔ)芯片的生產(chǎn)者，以及存儲(chǔ)市場(chǎng)最為重要的環(huán)節(jié)，存儲(chǔ)芯片廠商有望最為受益。

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上海復(fù)旦(01385)：作為國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)中產(chǎn)品線較廣的企業(yè)，公司的業(yè)務(wù)囊括了安全與識(shí)別芯片、非揮發(fā)存儲(chǔ)器、智能電表芯片、現(xiàn)場(chǎng)可編程門(mén)陣列(FPGA)四大類(lèi)產(chǎn)品線。公司通過(guò)控股子公司華嶺股份為客戶(hù)提供芯片測(cè)試服務(wù)。2022年公司FPGA業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入7.81億元，同比增長(zhǎng)82.81%。FPGA高速成長(zhǎng)主要由于公司億門(mén)級(jí)FPGA產(chǎn)品持續(xù)放量，同時(shí)公司嵌入式可編程PSoC產(chǎn)品已成功量產(chǎn)，在多個(gè)客戶(hù)批量應(yīng)用。

中芯國(guó)際(00981)：數(shù)據(jù)顯示，中芯國(guó)際2022年晶圓庫(kù)存量為51.67萬(wàn)片，2021和2020年庫(kù)存分別為10.44萬(wàn)片，和9.6萬(wàn)片，2022年庫(kù)存激增為前一年的五倍。2023年半年報(bào)顯示，中芯國(guó)際二季度部分應(yīng)用于國(guó)內(nèi)智能手機(jī)、消費(fèi)電子領(lǐng)域的客戶(hù)庫(kù)存下降，恢復(fù)下單，晶圓出貨量環(huán)比增長(zhǎng)，營(yíng)收也實(shí)現(xiàn)環(huán)比小幅增長(zhǎng)。

華虹半導(dǎo)體(01347)：9月20日，華虹公司公告，斥資126億推進(jìn)65/55nm至40nm工藝的12英寸晶圓的制造及銷(xiāo)售，同時(shí)進(jìn)行8英寸廠優(yōu)化升級(jí)。