A股午評(píng) | 滬指漲0.06% 中船系、地產(chǎn)股等漲幅居前 光刻機(jī)等板塊領(lǐng)跌

12月12日，A股三大指數(shù)集體低開，隨后房地產(chǎn)板塊異動(dòng)拉升，助力滬指率先翻紅。截至收盤，滬指漲0.06%，深成指跌0.25%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.75%。

盤面上，多模態(tài)概念持續(xù)活躍，蘇州科達(dá)4連板，云鼎科技漲停；軍工股走高，中船系方向領(lǐng)漲；房地產(chǎn)板塊異動(dòng)拉升，中交地產(chǎn)直線漲停；零售、外貿(mào)股普漲，匯鴻集團(tuán)5天3板，南寧百貨2連板；汽車整車股震蕩拉升，金龍汽車漲停；計(jì)算機(jī)設(shè)備板塊拉升，蘇州科達(dá)等多股漲停。

跌幅方面，貴金屬板塊繼續(xù)下行，四川黃金領(lǐng)跌；噪聲防治板塊走弱，天晟新材跌超4%；保險(xiǎn)、券商等跌幅居前。

中信建投認(rèn)為，多模態(tài)AI板塊近日持續(xù)活躍。隨著AI大模型進(jìn)一步朝多模態(tài)方向升級(jí)，AI多模態(tài)技術(shù)有望帶動(dòng)游戲、社交、教育、醫(yī)藥等領(lǐng)域應(yīng)用落地，商業(yè)化增量空間或?qū)⒉粩啻蜷_。

熱門板塊

1、多模態(tài)概念持續(xù)活躍

多模態(tài)概念持續(xù)活躍，蘇州科達(dá)4連板，云鼎科技漲停，因賽集團(tuán)、新智認(rèn)知、羅普特、萬興科技等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：開源證券表示，科技巨頭之間多模態(tài)大模型的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，同時(shí)驅(qū)動(dòng)著底層多模態(tài)大模型的能力不斷突破，疊加GPTs等AI應(yīng)用形式的出現(xiàn)，AI應(yīng)用有望迎來快速增長(zhǎng)期。

2、軍工股持續(xù)活躍

軍工股持續(xù)活躍，中船應(yīng)急、中船科技、中直股份漲超5%，鋼研高鈉、海蘭信、亞星錨鏈、江龍船艇、中船防務(wù)等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：東吳證券研報(bào)指出，軍工行業(yè)估值觸底疊加基本面迎拐點(diǎn)，當(dāng)前最核心的因素是中期調(diào)整，近期的節(jié)奏低預(yù)期也影響了行業(yè)表現(xiàn)，然而中調(diào)訂單雖遲但必到，且愈加臨近，當(dāng)前對(duì)于軍工行業(yè)來講無疑處于基本面拐點(diǎn)窗口期。

3、房地產(chǎn)板塊異動(dòng)拉升

房地產(chǎn)板塊異動(dòng)拉升，中交地產(chǎn)直線漲停，保利發(fā)展、中迪投資、大龍地產(chǎn)、金科股份、招商蛇口等紛紛走強(qiáng)。

點(diǎn)評(píng)：安信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高善文在安信證券2024年度策略會(huì)表示，房地產(chǎn)市場(chǎng)嚴(yán)重超調(diào)，中國(guó)長(zhǎng)期房地產(chǎn)投資的中樞也許會(huì)在8%左右，至少不低于7%，現(xiàn)在房地產(chǎn)投資的絕對(duì)水平已顯著背離這一中樞。樂觀來看，明年上半年地產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有望顯著改善，可持續(xù)關(guān)注房企現(xiàn)金流改善、頭部房企恢復(fù)市場(chǎng)籌資行為等信號(hào)。

4、零售、外貿(mào)股普漲

零售、外貿(mào)股普漲，匯鴻集團(tuán)5天3板，南寧百貨2連板，重慶百貨大漲8%，通程控股、銀座股份、友好集團(tuán)、中國(guó)外運(yùn)等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：萬聯(lián)證券表示，2023年以來，經(jīng)濟(jì)逐步修復(fù)，消費(fèi)需求持續(xù)釋放，社零同比增速?gòu)?023年1-2月的+3.50%恢復(fù)至10月的+7.60%。此外，3月全國(guó)兩會(huì)指出，把“著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求”作為首要任務(wù)，把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置。隨著政策利好的逐步落地，消費(fèi)市場(chǎng)有望穩(wěn)步恢復(fù)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，中信建投認(rèn)為，隨著AI大模型進(jìn)一步朝多模態(tài)方向升級(jí)，AI多模態(tài)技術(shù)有望帶動(dòng)游戲、社交、教育、醫(yī)藥等領(lǐng)域應(yīng)用落地，商業(yè)化增量空間或?qū)⒉粩啻蜷_。

1、中金公司：通信設(shè)備新基建有望提速，5G-A蘊(yùn)含新機(jī)遇

中金公司表示，2023年復(fù)盤：AI變革驅(qū)動(dòng)板塊估值底部修復(fù)。2023年，AIGC、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、5G-A等產(chǎn)業(yè)變革紛呈，作為應(yīng)用端演進(jìn)的底層信息支柱，通信設(shè)備板塊迎來估值與關(guān)注度的共振向上。截至2023年11月底，SW通信指數(shù)點(diǎn)數(shù)相比年初上漲22.55%，累計(jì)最大漲幅達(dá)44.60%，板塊漲幅全市場(chǎng)居前；3Q23公募通信持倉(cāng)比例達(dá)到3.04%，高于歷史十年平均的1.77%。

2、國(guó)泰君安：AI終端時(shí)代來臨，引領(lǐng)消費(fèi)電子新浪潮

國(guó)泰君安指出，智能紀(jì)元到來，大廠開啟AI終端探索之路。AI 手機(jī)、PC、AI Pin、AI眼鏡相關(guān)廠商在終端產(chǎn)品、核心硬件、系統(tǒng)應(yīng)用三個(gè)維度發(fā)力，助力AI終端時(shí)代到來。（1）手機(jī)端：終端廠商發(fā)力AI，谷歌、華為、小米、OPPO、vivo等紛紛推出接入大模型的AI手機(jī)。核心芯片更新迭代，高通推出高性能AI引擎“驍龍 8 Gen 3”支持多項(xiàng)AI功能，相關(guān)開發(fā)平臺(tái)構(gòu)建豐富AI生態(tài)。

3、中信建投：AI板塊投資前景

中信建投認(rèn)為，多模態(tài)AI板塊近日持續(xù)活躍。CPO概念、光通信模塊、AI芯片、AIGC、儲(chǔ)存芯片等AI多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域紛紛上漲。近日谷歌發(fā)布的AI多模態(tài)模型Gemini1.0和美國(guó)AI初創(chuàng)公司Pika labsAI發(fā)布的AI文生視頻軟件Pika1.0，熱度席卷全網(wǎng)。作為多模態(tài)大模型，Gemini可以同時(shí)識(shí)別和理解文本、圖像、音頻、視頻和代碼五種信息，且對(duì)信息的理解非常精準(zhǔn)，其包含三個(gè)版本：Ultra、Pro、Nano，Nano可以在移動(dòng)端側(cè)離線運(yùn)行，Pro可實(shí)現(xiàn)更高級(jí)的推理和規(guī)劃，功能最強(qiáng)大的Ultra明年初對(duì)外開放。隨著AI大模型進(jìn)一步朝多模態(tài)方向升級(jí)，AI多模態(tài)技術(shù)有望帶動(dòng)游戲、社交、教育、醫(yī)藥等領(lǐng)域應(yīng)用落地，商業(yè)化增量空間或?qū)⒉粩啻蜷_。

本文來自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：王秋佳。