小摩：維持招商銀行(03968)“增持”評級 目標價削至32港元

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)布研究報告稱，維持招商銀行(03968)“增持”評級，預計2024-2025年盈利將錄中單位數(shù)增長，但目標價由53港元下調(diào)40%至32港元。公司年初至今跑輸MSCI中國銀行指數(shù)31個百分點，無可否認，該行之前對中國零售復蘇、股市情緒及招商銀行能實現(xiàn)雙位數(shù)盈利增長過於樂觀。

該行表示，更新招商銀行的估值模型，以反映第三季業(yè)績及最新的經(jīng)營趨勢，分別下調(diào)公司2023-2024年盈利預測3%及7.5%，至1460億元人民幣及1534億元人民幣，并認為該股在股市情緒強烈改善前，未來3-6個月將窄幅波動，但相信現(xiàn)在是長線投資者的進場時機。