智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,大摩發(fā)布研究報(bào)告稱,予海螺水泥(00914)“增持”評級,考慮到今年首九個(gè)月集團(tuán)的實(shí)際情況、更新的水泥出貨量和毛利預(yù)測及預(yù)期營運(yùn)費(fèi)用,分別下調(diào)其2023至25年的盈利預(yù)測13%、10%、10%,目標(biāo)價(jià)由25.9港元下調(diào)至24.3港元。該行預(yù)期公司2024年出貨量進(jìn)一步溫和下降,并在2025年穩(wěn)定下來,及考慮到房地產(chǎn)市場需求,而集團(tuán)主要經(jīng)營的華東地區(qū)市場競爭持續(xù)激烈,維持其2024及25年的出貨量預(yù)測,又將集團(tuán)2023至25年自產(chǎn)水泥和熟料的每噸毛利預(yù)測分別下調(diào)11%、10%、1%,以反映市場競爭加劇下可能出現(xiàn)的降價(jià)。