大摩：予海螺水泥(00914)“增持”評級 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至24.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予海螺水泥(00914)“增持”評級，考慮到今年首九個(gè)月集團(tuán)的實(shí)際情況、更新的水泥出貨量和毛利預(yù)測及預(yù)期營運(yùn)費(fèi)用，分別下調(diào)其2023至25年的盈利預(yù)測13%、10%、10%，目標(biāo)價(jià)由25.9港元下調(diào)至24.3港元。該行預(yù)期公司2024年出貨量進(jìn)一步溫和下降，并在2025年穩(wěn)定下來，及考慮到房地產(chǎn)市場需求，而集團(tuán)主要經(jīng)營的華東地區(qū)市場競爭持續(xù)激烈，維持其2024及25年的出貨量預(yù)測，又將集團(tuán)2023至25年自產(chǎn)水泥和熟料的每噸毛利預(yù)測分別下調(diào)11%、10%、1%，以反映市場競爭加劇下可能出現(xiàn)的降價(jià)。