美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，美國10月PCE數(shù)據(jù)今夜揭曉

1. 11月30日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.49%，標普500指數(shù)期貨漲0.23%，納指期貨漲0.29%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.43%，英國富時100指數(shù)漲0.63%，法國CAC40指數(shù)漲0.50%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.36%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.76%，報78.42美元/桶。布倫特原油漲0.70%，報83.46美元/桶。

市場消息

或成美聯(lián)儲放“鴿”底氣?美國10月PCE數(shù)據(jù)今夜揭曉。預測人士稱，隨著經(jīng)濟較第三季度的增速放緩，美國消費者10月份的支出預計有所放緩，通脹也有所下降。調(diào)查的經(jīng)濟學家估計，10月份消費者支出預計增長0.2%，低于9月份的0.7%，也是5月份以來的最低增幅。分析人士表示，收入增長放緩、利率和物價高企、疫情期間積累的儲蓄消耗以及學生貸款支付的恢復，這些因素綜合在一起，正在削弱美國人像夏季那樣繼續(xù)快速增加支出的能力。經(jīng)濟學家表示，美聯(lián)儲首選的通脹指標可能在10月份放緩。核心PCE10月份可能較去年同期上漲3.5%，較9月份3.7%的同比漲幅進一步降溫，但仍高于2%的目標。10月份核心PCE環(huán)比上漲0.2%。

科技股浪潮仍未結束，“七巨頭”明年有望繼續(xù)領漲美。科技股在第四季度開局強勁，這得益于投資者對美聯(lián)儲即將結束加息周期的樂觀情緒，以及由Alphabet、亞馬遜(AMZN.US)、蘋果(AAPL.US)、Meta平臺(META.US)、微軟(MSFT.US)、英偉達(NVDA.US)和特斯拉(TSLA.US)組成的“七巨頭”的季度表現(xiàn)好于預期。截至周二收盤，標準普爾500指數(shù)今年迄今累計上漲19%，距離52周新高僅差1.2%。由于最新的CPI報告顯示通脹正在得到控制，該指數(shù)在大約兩周內(nèi)上漲了約10%。雖然通貨膨脹率還沒有達到美聯(lián)儲2%的目標，但最新的報告為不再加息提供了強有力的論據(jù)。正如市場最近的表現(xiàn)，投資者相信美聯(lián)儲已經(jīng)結束了加息。

華爾街最悲觀預測出爐!小摩預計標普500明年跌至4200點。就在華爾街策略師紛紛預測美國股市明年將創(chuàng)下歷史新高之際，摩根大通卻發(fā)布了迄今為止最悲觀的預測。摩根大通首席全球股票策略師Dubravko Lakos-Bujas表示，隨著全球經(jīng)濟增長放緩、家庭儲蓄萎縮以及地緣政治風險居高不下，包括美國在內(nèi)的國家大選可能加劇政策波動，標普500指數(shù)將在2024年底跌至4200點，比目前水平低約8%。這一預測與該行對今年的悲觀展望一致，但在經(jīng)濟復蘇的背景下，美國股市今年有望實現(xiàn)兩位數(shù)的漲幅。摩根大通的觀點與華爾街的普遍觀點形成鮮明對比。越來越多的華爾街策略師預測標普500指數(shù)將創(chuàng)下歷史新高。

美元還能繼續(xù)稱王嗎?這是對沖基金給出的最新預測。AQR Capital Management董事總經(jīng)理Jonathan Fader認為，美國結束加息并不一定意味著美元疲軟。NWI Management LP全球宏觀研究董事總經(jīng)理Tara Hariharan表示，該對沖基金正在構建其貨幣押注，以限制美元波動的影響，因為美國經(jīng)濟的韌性使其很難斷言美元已經(jīng)見頂。Florin Court Capital首席投資兼執(zhí)行官Doug Greening則持相反觀點，認為隨著地緣政治緊張局勢將權力分散到世界各地，美元將緩慢下跌。Garde Asset首席執(zhí)行官Carlos Calabresi青睞墨西哥貨幣，因為自3月份以來，墨西哥的利率一直處于11.25%的歷史高位，而且該國的國際收支狀況良好。

美聯(lián)儲明年降息5次?專家警告市場切勿太high：“硬著陸”或是條件。在市場普遍預期美聯(lián)儲明年將實施寬松政策之際，市場應該記住這一點：降息通常發(fā)生在經(jīng)濟糟糕的時期。如果美聯(lián)儲符合市場預期，在2024年開始大幅降息，很可能是在美國經(jīng)濟大幅放緩、失業(yè)率上升的背景下進行的，而這反過來又會降低通脹。本周美聯(lián)儲官員發(fā)表講話后，根據(jù)芝加哥商品交易所集團的數(shù)據(jù)，市場對美聯(lián)儲寬松政策的定價變得更加激進，聯(lián)邦基金期貨目前顯示，美聯(lián)儲明年將降息5次、每次25個基點，比官員們發(fā)表最新講話前多一次。隨著投資者準備迎接更低的利率，股市開始反彈。但如果通脹不配合，這可能是一個冒險的賭注。

傳歐佩克+將按計劃于周四舉行會議，進一步減產(chǎn)范圍或在100-200萬桶/日之間。據(jù)三名代表透露，歐佩克+聯(lián)盟的部長們將按計劃于周四舉行會議，討論明年進一步減產(chǎn)以支持市場的問題。減產(chǎn)規(guī)模尚未確定，但兩名代表表示，進一步減產(chǎn)原油的討論范圍在100萬至200萬桶/日之間。此前，據(jù)相關報道稱，由于非洲產(chǎn)油國對其產(chǎn)量配額感到不滿(尼日利亞和安哥拉反對因生產(chǎn)能力調(diào)低他們2024年的產(chǎn)油配額)，歐佩克+原定于11月25日至26日舉行的會議被推遲。近年來，非洲石油出口國一直在努力應對投資不足、運營中斷和油田老化等問題。但隨后有消息指出，歐佩克+據(jù)稱即將解決關于配額的爭端。

個股消息

1藥網(wǎng)(YI.US)三季度實現(xiàn)營收37億元，連續(xù)21個季度保持增長。1藥網(wǎng)三季度實現(xiàn)營收37億元，同比增長9.5%，迎來上市以來連續(xù)21個季度同比增長。三季度，1藥網(wǎng)實現(xiàn)營收37億元，同比增長9.5%，創(chuàng)造了公司IPO以來連續(xù)第21個季度增長。其中，B2B板塊實現(xiàn)營業(yè)收入36億元，同比增長10.1%，B2B核心業(yè)務板塊仍是1藥網(wǎng)業(yè)績強健增長的關鍵驅(qū)動力。

燃石醫(yī)學(BNR.US)Q3營收同比下降17.5%，凈虧損1.750億元。燃石醫(yī)學Q3營收1.276億元，同比下降17.5%;凈虧損為1.750億元，上年同期為2.315億元。實現(xiàn)毛利8592萬元，同比下降20.9%，毛利率為67.4%，上年同期為70.2%。截至2023年9月30日，燃石醫(yī)學院內(nèi)檢測業(yè)務已經(jīng)與84家醫(yī)院達成合作，第三季度，院內(nèi)檢測收入占癌癥患病人群檢測業(yè)務收入首次超過50%，約為50.5%。藥企合作業(yè)務收入為1959萬元，較上年同期的1500萬元增長了30.6%。同時，報告期內(nèi)簽訂的新合同總價值達9000萬元，同比增長8%。截至2023年9月30日，公司現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物、限制性現(xiàn)金及短期投資為6.367億元。

歡聚(YY.US)發(fā)布2023Q3財報：營收為5.671億美元，核心板塊BIGO實現(xiàn)營收、利潤、用戶多重增長。歡聚集團第三季度收入5.671億美元，環(huán)比增長3.6%;其中核心業(yè)務板塊BIGO營收達4.941億美元，環(huán)比增長4.9%，同比增長2.2%，在6個季度后首次實現(xiàn)單季營收的同比正增長。非美國通用會計準則下，本季度集團凈盈利為8120萬美元，同比增長5.5%，凈利率達14.3%;BIGO經(jīng)營利潤為8190萬美元，同比增長11.7%，經(jīng)營利潤率達16.6%。本季度，歡聚集團繼續(xù)錄得正向經(jīng)營現(xiàn)金流7290萬美元。此外，值得一提得是，第三季度歡聚集團全球社交娛樂MAU同比增長2.6%達2.768億。

賽富時(CRM.US)繼續(xù)高效“降本”：Q3盈利、EPS指引均超預期。賽富時第三季度營收增長11%，至87.2億美元，與預期相符。剔除部分項目后的每股利潤(Non-GAAP)為2.11美元，分析師的平均預期為2.06美元。Non-GAAP營業(yè)利潤率為31%。當前剩余履約債務239億美元，同比增長14%。此前賽富時還公布了第四季度利潤指引，超過分析師預期，顯示出其削減成本行動的強勁勢頭。在截至1月份的這段時間里，不包括一些項目的每股收益將約為2.26美元，分析師的平均預期為2.17美元。其次，該公司預計營收將在91.8億美元至92.3億美元之間，而分析師的平均預期為92.2億美元。目前剩余的履約義務將增加約10%，與預期相符。

AI熱潮提振需求!新思科技(SNPS.US)Q4業(yè)績、指引超預期。新思科技Q4營收同比增長25%至創(chuàng)紀錄的15.99億美元，好于市場預期的15.8億美元。按業(yè)務劃分，產(chǎn)品營收為13.19億美元，同比增長24%;維護與服務營收為2.80億美元，同比增長25%。調(diào)整后歸屬于公司的凈利潤為4.91億美元，同比增長65%;調(diào)整后的每股收益為3.17美元，好于市場預期的3.03美元，上年同期為1.91美元。2023財年全年營收為創(chuàng)紀錄的58.43億美元，同比增長15%;調(diào)整后歸屬于公司的凈利潤為17.37億美元，同比增長27%;調(diào)整后的每股收益為11.19美元，上年同期為8.90美元。新思科技預計，2024財年第一季度營收為16.3億-16.6億美元，高于市場預期的16億美元。

軟件行業(yè)復蘇在望!Snowflake(SNOW.US)Q3業(yè)績、指引雙雙超預期。軟件制造商Snowflake Q3營收為7.34億美元，同比增長32%，好于市場預期;Non-GAAP每股收益為0.25美元，好于市場預期的0.16美元。第三季度產(chǎn)品營收同比增長34%，至6.985億美元，市場預期為6.753億美元。過去一年在產(chǎn)品上花費超過100萬美元的客戶有436名，高于上一季度的402名。剩余履約義務為37億美元，與市場預期一致。Snowflake預計，在截至明年1月份的第四財季，產(chǎn)品營收將增長約30%，達到7.21億美元。分析師平均估計為7.022億美元。產(chǎn)品銷售占Snowflake總營收的大部分，該指標受到投資者的密切關注。

劍指特斯拉(TSLA.US)等13家汽車公司!UAW乘勢發(fā)起新一輪工會運動。美國汽車工人聯(lián)合會(UAW)在贏得了與底特律三大汽車制造商的勞動談判之后，多次放出風聲將針對非工會公司建立工會。周三，其終于邁出了行動的第一步。UAW在其網(wǎng)站上發(fā)布了一條尖銳的信息，敦促非工會汽車工人加入并“贏得經(jīng)濟正義”。美國汽車工人聯(lián)合會主席肖恩·費恩(Shawn Fain)在一段視頻中強調(diào)了這一呼吁，并將人們的注意力轉向了特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克的巨額財富，他是全球最富有的人，凈資產(chǎn)為2300億美元。費恩對目前的情況提出了質(zhì)疑，他表示:“錢就在那里。時機已經(jīng)成熟。你不需要靠薪水過日子。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預告

北京時間21:30：美國截至11月25日當周初請失業(yè)金人數(shù)(萬)、美國10月個人支出月率(%)、美國10月PCE物價指數(shù)年率(%)。

北京時間22:45：美國11月芝加哥PMI。

北京時間23:00：美國10月季調(diào)后成屋簽約銷售指數(shù)月率(%)。

北京時間23:30：美國至11月24日當周EIA天然氣庫存。

北京時間22:15：FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯在布雷頓森林委員會“探索央行創(chuàng)新”會議上發(fā)表主旨演講。

待定 聲明顯示，第51次歐佩克+聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會(JMMC)會議和第36次歐佩克和非歐佩克產(chǎn)油國部長級會議(ONOMM)推遲至11月30日舉行。

業(yè)績預告

周五早間：戴爾(DELL.US)