花旗：紫金礦業(yè)(02899)去年盈利符預期 維持“買入”評級

智通財經APP獲悉，花旗研究報告稱，紫金礦業(yè)(02899)盈喜預告去年純利增加85%-95%，相當于去年純利取得34-36億元人民幣，符合預期，意味著去年第四季純利增逾3倍至12-14億元人民幣。強勁增長歸因于礦產量大增、金屬價上升、資產減值較低，及獲得了較大額度的股票投資公平值收益，相信是涉及Ivanhoe股份。

以盈喜數字計，公司目前市盈率約17-18倍，而平均市盈率為24倍，全球平均為15倍?；ㄆ旆Q近期見投資者正增加對Kamoa項目潛力的關注，同時將其定位由產金公司轉至有色金屬的公司，預期公司今年的毛利當中47%來自銅，金為22%，鋅為17%，當中未計及Kamoa項目。該行重申“買入”評級，目標價3.5元。