智通財經(jīng)APP獲悉,周五歐盟統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示,使用歐元的20個國家的消費者價格指數(shù)(CPI)增長幅度從9月份的4.3%降至10月份的2.9%,環(huán)比漲幅則為0.1%,兩者數(shù)據(jù)均和經(jīng)濟學家們普遍預(yù)期,以及10月底公布的初值數(shù)據(jù)一致。數(shù)據(jù)顯示,服務(wù)類價格和食品價格上漲是驅(qū)動歐元區(qū)10月消費者物價上漲的最主要因素。
具體數(shù)據(jù)顯示,在歐元區(qū)經(jīng)濟中占比最大的服務(wù)業(yè)價格同比上漲1.97個百分點,食品、酒精和煙草價格上漲則同比增加了1.48個百分點。能源價格的大幅下跌使能源相關(guān)的指數(shù)減少了1.45個百分點,而非能源工業(yè)產(chǎn)品則小幅增加了0.9個百分點。
歐洲央行希望在中期內(nèi)將通脹率維持在2.0%左右,并已將基準利率上調(diào)至創(chuàng)紀錄的高位,以減緩物價上漲,同時也減緩了歐元區(qū)的經(jīng)濟增長步伐。
歐洲央行自 2022 年 7 月以來連續(xù)十次加息,將主要再融資操作利率提高至 22 年高點4.5%,將存款便利利率提高至4% 的創(chuàng)紀錄水平。歐洲央行表示決心確保通脹在中期內(nèi)恢復(fù)到2%的目標,并表示將在足夠長的時間內(nèi)將利率保持在如此高的水平,直到實現(xiàn)這一目標。
歐元區(qū)CPI急劇下滑,加之該地區(qū)多數(shù)國家經(jīng)濟不景氣導(dǎo)致交易員們押注歐洲央行明年的降息步伐會加快。歐洲貨幣市場的交易員們首次完全定價2024 年歐洲央行大約達100個基點的降息幅度。而就在兩個月前,根據(jù)與 2024 年相關(guān)的掉期定價數(shù)據(jù),交易員們普遍預(yù)計歐洲央行將降息不到 75 個基點。
歐洲央行政策制定者已開始討論潛在降息的時機,但是這一討論同樣引發(fā)了一些阻力。身為歐洲央行管委之一的希臘央行行長Yannis Stournaras表示,歐洲央行的官員們可能會考慮在 2024 年下半年實施較寬松的貨幣政策,而他的同事——德國央行行長 Joachim Nagel 則強烈反對這一前景。歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德在上周曾表示,“未來幾個季度”不會發(fā)生任何程度的降息措施。
來自Standard Bank 的G-10 外匯策略主管Steven Barrow表示,世界各地交易員押注提前降息的時間正在引發(fā)一些不尋常的市場動態(tài)。他表示,掉期定價表明美聯(lián)儲很有可能從 5 月份開始降息,歐洲央行將在一個月后跟進,英國央行則從 8 月份開始降息。
“我們認為這是錯誤的,”Steven Barrow在周五的一份報告中寫道?!拔覀冇X得奇怪的是,當美國經(jīng)濟比我們對于歐洲的預(yù)期強勁得多時,市場卻對美聯(lián)儲這么早就采取加息的行動進行了定價?!痹摬呗詭燁A(yù)計,美聯(lián)儲將推遲降息步伐至第三季度,而歐洲央行和英國央行可能會最早在第二季度采取降息行動。