麥格理：維持聯(lián)想集團(tuán)(00992)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至11.35港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，維持聯(lián)想集團(tuán)(00992)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，上調(diào)對(duì)公司現(xiàn)財(cái)年至2026財(cái)年經(jīng)營溢利預(yù)測4%至7%，以及凈利潤預(yù)測4%至9%。基于業(yè)務(wù)復(fù)蘇周期確認(rèn)，目標(biāo)價(jià)由9.06港元上調(diào)至11.35港元。

該行預(yù)計(jì)，公司在庫存已經(jīng)清理下，現(xiàn)季度設(shè)備業(yè)務(wù)需求將有增長，同期服務(wù)業(yè)務(wù)亦將同比升15%；經(jīng)營溢利率按季升0.3個(gè)百分點(diǎn)至4.4%，受服務(wù)業(yè)務(wù)推動(dòng)。對(duì)于下財(cái)年，該行預(yù)計(jì)收入將同比升6%，基于該行預(yù)測明年個(gè)人電腦業(yè)務(wù)升2%及企業(yè)服務(wù)器業(yè)務(wù)升5%。此外，麥格理估計(jì)其服務(wù)業(yè)務(wù)明年增長15%。隨著個(gè)人電腦銷售組合改善及服務(wù)業(yè)務(wù)增長，預(yù)測經(jīng)營溢利率升至5.3%，或經(jīng)營溢利同比升39%，意味經(jīng)營溢利恢復(fù)至2022財(cái)年水平。