大摩：首予綠城中國(03900)“增持”評級 目標價11.19港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告稱，首予綠城中國(03900)“增持”評級，目標價11.19港元，相當于預(yù)測今年底每股資產(chǎn)凈值(NAV)折讓40%，目前估值吸引。該行喜好公司，因為其盈利增長前景高于同業(yè)；擁有高質(zhì)量土儲；樓宇質(zhì)量優(yōu)良；代建業(yè)務(wù)將成第二個增長動力；流動性風險低。

該行估計，今年至2025年間，綠城中國核心純利的復(fù)合年增長率達到12%，是該行覆蓋的主要發(fā)展商中最高增速，主要受惠成本控制及項目管理業(yè)務(wù)快速增長，預(yù)計三年期間的股本回報率11%至13%，股息率料達7%至9%。