花旗：予美的置業(yè)(03990)“買入”評級 目標價8.7港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，予美的置業(yè)(03990)“買入”評級，目標價8.7港元。

報告引述公司管理層指出，2023年全年700億元人民幣合約銷售目標可見部分壓力，由于可售資源較預期減少及參觀轉化銷售比率不足一成等因素。不過，該行提到，在市場挑戰(zhàn)情況下，公司可售資源未有過度供應，及順暢的再融資情況為業(yè)務提供彈性，以及有助逆周期增長。

該行提到，公司輕資產(chǎn)業(yè)務增長符合預期;毛利率于今、明兩年見底，以及派息率穩(wěn)定于40%。上述目標價反映公司2023年預測市盈率6倍，位于內房股過去2年歷史均值。