美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一，“超級零售周”來襲!“恐怖數(shù)據(jù)”、CPI與消費股季報登場

1. 11月13日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.01%，標普500指數(shù)期貨跌0.17%，納指期貨跌0.23%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.32%，英國富時100指數(shù)漲0.62%，法國CAC40指數(shù)漲0.49%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.60%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.22%，報77.34美元/桶。布倫特原油漲0.18%，報81.58美元/桶。

市場消息

“超級零售周”來襲!“恐怖數(shù)據(jù)”、CPI與消費股季報登場，市場漲勢能否穩(wěn)住?未來一周，美國市場將迎來又一個“超級零售周”。隨著假日購物季推進，投資者本周將面臨一系列有關(guān)美國消費者健康狀況的最新數(shù)據(jù)。定于周二發(fā)布的美國10月份消費者價格指數(shù)(CPI)報告將為投資者帶來一份關(guān)鍵的通脹數(shù)據(jù)。上周，幾位美聯(lián)儲官員試圖為未來的加息敞開大門。包括家得寶(HD.US)、塔吉特(TGT.US)和沃爾瑪(WMT.US)在內(nèi)的大型零售商將重點公布一系列以消費者為重點的企業(yè)財報，梅西百貨(M.US)、TJX公司(TJX.US)和BJ批發(fā)俱樂部(BJ.US)也將公布財報。定于周三公布的10月份零售銷售數(shù)據(jù)也將是反映消費者狀況的關(guān)鍵數(shù)據(jù)。

高盛CEO：美國經(jīng)濟衰退可能性已明顯下降。高盛CEO大衛(wèi)·所羅門在接受采訪時表示，與一年前相比，美國經(jīng)濟衰退的可能性明顯下降。他重申了今年年初的評估，即美國經(jīng)濟軟著陸的可能性有所提高。該行經(jīng)濟學家9月份將對美國經(jīng)濟衰退可能性的預估從之前的20%下調(diào)至15%，原因是通脹降溫，勞動力市場仍有彈性。這一預測遠低于彭博社預測的60%。所羅門發(fā)表上述言論之際，美國經(jīng)濟在高物價和借貸成本迅速上升的情況下保持穩(wěn)定，屢次超出預測者的預期，緩解了對經(jīng)濟衰退的擔憂。

美聯(lián)儲該降息多少?大摩與高盛有分歧。摩根士丹利經(jīng)濟學家預計，隨著通脹降溫，美聯(lián)儲將在未來兩年大幅降息，而高盛集團的分析師預計降息幅度會更小，開始降息的時間也會更晚。大摩預計，美聯(lián)儲將在2024年6月開始降息，然后在9月再次降息，從第四季度開始的每次會議上都將降息，每次降息25個基點。他們稱，到2025年底，這將使政策利率降至2.375%。高盛則認為，美聯(lián)儲將在2024年第四季度首次降息25個基點，隨后每季度降息一次，直至2026年中期——總共降息175個基點，目標利率區(qū)間定在3.5%-3.75%。高盛的預測更接近美聯(lián)儲的預測。摩根士丹利的團隊認為，美國經(jīng)濟走弱雖然不會導致衰退，但有理由采取更大規(guī)模的寬松措施。

2024年投資機會在何處?大摩青睞美國資產(chǎn)。摩根士丹利策略師在給客戶的一份報告中表示，他們預計明年美國股市和債市的表現(xiàn)將優(yōu)于新興市場同行。包括Serena Tang和Vishwanath Tirupattur在內(nèi)的策略師寫道:“我們預計美國的盈利增長將在2024年初觸底，之后反彈。”他們表示，相對于其他地區(qū)，美國經(jīng)濟增長可能保持強勁，而新興市場經(jīng)濟增長可能令人失望。摩根士丹利的建議是采取“防御性增長股票和后周期性周期股的杠鈴策略”，并預計標普500指數(shù)將在明年年底達到4500點，該指數(shù)上周五收于4415點。該投行還補充說，美聯(lián)儲政策制定者需要在“恰到好處的緊縮和足夠迅速的寬松”之間找到正確的平衡。

富國銀行警告：美聯(lián)儲降息后，海外對美債需求或減弱。外國投資者持有的美國國債比例仍然很高，截至2023年第二季度約為30%，這在很大程度上要歸功于美國國債的避風港地位。富國銀行策略師Jennifer Timmerman和Gary Schlossberg表示，盡管中國和日本的美國國債持有量一直在下降，但近期美國國債持有量一直相對強勁。但情況并非總是如此。他們表示:“疲軟的財政政策和疲弱的經(jīng)濟表現(xiàn)抑制了對美元和美國國債的需求，海外對美國國債的投資一直比國內(nèi)投資更不穩(wěn)定，部分原因是存在更具吸引力的全球替代品。”這些策略師們表示，在當前周期中，美聯(lián)儲的信貸緊縮和全球經(jīng)濟放緩期間的避險需求支持了外國買入美國國債。

個股消息

霧芯科技(RLX.US)：第三季度經(jīng)調(diào)整凈利潤為人民幣2.0億元，同比減少39.9%。霧芯科技公布2023年第三季度未經(jīng)審計財報，2023年第三季度凈營收為人民幣4.3億元(5,867萬美元)，環(huán)比增加13.2%，同比減少59.0%。非美國通用會計準則下，2023年第三季度經(jīng)調(diào)整凈利潤為人民幣2.0億元(2,707萬美元)，環(huán)比增加129.0%，同比減少39.9%。截至2023年9月30日，霧芯科技擁有現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物、受限制現(xiàn)金、短期銀行存款、短期投資、長期銀行存款及長期投資證券合計為人民幣151.3億元(20.7億美元)。

搜狐(SOHU.US)2023年Q3營收1.45億美元，宣布最高8000萬美元股票回購計劃。搜狐公司第三季度總收入為1.45億美元，其中，品牌廣告收入為2200萬美元，在線游戲收入為1.17億美元;同時宣布為期兩年，總金額最高為8000萬美元的股票回購計劃。歸于搜狐公司的非美國通用會計準則凈虧損為1000萬美元，去年同期凈虧損為1700萬美元，同比大幅收窄。同時，財報稱搜狐董事會已于2023年11月11日批準一項為期2年的總金額最高為8000萬美元的美國存托股票回購計劃，由管理層按照市場價格在公開市場進行，公司計劃利用現(xiàn)有資金進行本次回購。

諾和諾德(NVO.US)減肥藥物Wegovy可降低心血管疾病風險，使用范圍或進一步擴大。諾和諾德于11月11日公布的研究結(jié)果顯示，其減肥藥物Wegovy可降低心血管疾病的發(fā)生率。這表明該藥物除了已知的減肥作用外還具有其他好處，可能進一步擴大其使用范圍。據(jù)悉，這項名為“Select”的完研究針對超過17600名既往患有心臟病但沒有糖尿病的患者。研究結(jié)果顯示，與服用安慰劑相比，Wegovy能將心臟病發(fā)作、中風或心臟病死亡的發(fā)生率降低20%。Wegovy將非致命性心臟病發(fā)作的風險降低了28%，非致命性中風的風險降低了7%，并將心臟病相關(guān)死亡的風險降低了15%。最新公布的研究結(jié)果可能會擴大Wegovy的保險覆蓋范圍。

數(shù)據(jù)分析公司GlobalData：預計禮來(LLY.US)旗下減肥藥Zepbound，2031年在美銷售額將達41億美元。數(shù)據(jù)分析公司GlobalData最近的一份報告顯示，到2031年，禮來近日獲批的減肥藥Zepbound在美國的銷售額將達到41億美元，這將大約是諾和諾德(NVO.US)旗下減肥藥Wegovy屆時預計的銷售額的一半。GlobalData制藥行業(yè)高級分析師Sara Reci指出：“Zepbound是禮來第一款針對肥胖癥的藥物，它的獲批將加劇對諾和諾德作為黃金標準療法的競爭。預計諾和諾德和禮來之間對減肥藥市場份額的競爭將非常激烈，值得關(guān)注?！盙lobalData預測稱，制藥公司對發(fā)現(xiàn)更有效減肥藥的關(guān)注將推動這一市場的規(guī)模到2031年達到276億美元。

芯片行業(yè)已見底?臺積電(TSM.US)10月營收自2月以來首次同比正增長。臺積電10月合并營收為新臺幣2432.03億元，環(huán)比增長34.8%、同比增長15.7%。這是臺積電自今年2月以來月度營收的首次同比正增長，突顯出全球芯片市場似乎正逐漸從低谷中復蘇。臺積電首席執(zhí)行官魏哲家在10月表示，他認為芯片行業(yè)已接近觸底。魏哲家表示，臺積電已經(jīng)發(fā)現(xiàn)智能手機和個人電腦等消費電子行業(yè)需求改善的早期跡象，這是臺積電最大的業(yè)務之一。此外，臺積電表示，鑒于其強大的技術(shù)領(lǐng)先地位和廣泛的客戶群，該公司有信心在2024年實現(xiàn)更健康的增長。該公司指出，高性能計算料將成為未來幾年最強勁的增長動力之一。

福特汽車(F.US)肯塔基州路易斯維爾生產(chǎn)工人投票反對新勞工協(xié)議。美國汽車工人聯(lián)合會(UAW)當?shù)胤种C構(gòu)在Facebook上表示，福特汽車路易斯維爾組裝廠和肯塔基卡車廠的工人投票反對擬議的四年半薪資合同，而技術(shù)工人投票贊成該協(xié)議。UAW本地862工會稱，55%的生產(chǎn)工人投票反對批準該合同。然而，69%的技術(shù)工人投票贊成該合同。工會沒有透露贊成該交易的總票數(shù)百分比，也沒有透露投票總數(shù)。在第一次針對底特律三大汽車制造商的聯(lián)合罷工之后，工會工人正在對Stellantis(STLA.US)、通用汽車(GM.US)和福特汽車的合同進行投票。上周五，通用汽車密歇根州弗林特裝配廠的UAW成員以微弱優(yōu)勢投票否決了與通用汽車擬議的合同。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預告

次日北京時間凌晨00：30：美國11月13日6個月期國債競拍-總金額(億美元)、美國11月13日3個月期國債競拍-總金額(億美元)。

次日北京時間凌晨03：00：美國10月政府預算(億美元)。

待定 歐佩克公布月度原油市場報告。

業(yè)績預告

周二盤前：沃達豐(VOD.US)、家得寶(HD.US)、Sea(SE.US)、騰訊音樂(TME.US)、唯品會(VIPS.US)、阿特斯太陽能(CSIQ.US)、虎牙(HUYA.US)、迅雷(XNET.US)