大和：下調(diào)理文造紙(02314)評級至持有 目標價10元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表報告，分別下調(diào)理文造紙(02314)投資評級及目標價，由“跑贏大市”下調(diào)至“持有”及由10.2元下調(diào)至10元。

該行稱，過去兩個月理文的股價跑贏玖龍紙業(yè)(02689)近10個百分點，不過理文的優(yōu)勢已因紙皮回收價下降而消失。該行雖仍對今年造紙業(yè)抱持正面看法，但看不到對理文的股票溢價有支持，關(guān)注理文的廁紙業(yè)務(wù)表現(xiàn)，故下調(diào)評級及目標價。

該行同時下調(diào)理文2018及2019年的純利及收入、攤薄核心每股盈利預(yù)測，2018年及2019年最新純利預(yù)測為44.22億元及47.61億元，2017年維持50.34億元。